✴️تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

چهارشنبه 6 فوریه 2019

معاملات سهام دیروز و در طول شب در منطقه سبز بود.

دلار استرالیا پس از نظرات رئیس فدرال رزرو استرالیا نزول کرد

سهام‌های اروپایی دیروز صعود کردند و شاخص FTSE 100 حدود 2 درصد افزایش یافت. این صعود در ادامه داده‌های سود خالص مثبت در بخش نفت و ضعف استرلینگ بود. سهام‌های آمریکا پیش از سخنرانی اتحاد ترامپ در پی انتظارات مثبت، بالاتر از دیروز معامله شدند. با این همه این سخنرانی به لحاظ محتوایی اطلاعات جدید ارائه نداد و بازار ساکت بود.

علی‌رغم ضرورت یک مصالحه درباره مهاجران، ترامپ آن را ضرورت ملی ننامید که به او اجازه داد که برای تامین هزینه‌های ساخت دیوار کنگره را دور بزند.

پوند بریتانیا/دلار آمریکا دیروز و در ادامه داده‌های بدتر از حد انتظار PMI به زیر 1.2950 نزول کرد. هر دوی داده‌های PMI در مورد خدمات و داده‌های ترکیبی نشان‌دهنده انقباض در سفارش‌های جدید و بیکاری داشتند و به ترتیب به 50.1 و 50.3 نزول کرده‌اند.

مرکز تحقیقات بارکلی معتقد است که در تضاد با دورنمایی موجود درباره کاهش سرعت حرکت جهانی، نظرسنجی‌ها سیگنال کسادی در رشد سه ماهه اول را می‌دهند.

در داده‌های اروپایی سفارش‌ها کارخانه‌های آلمانی به مقدار بدتری از حد انتظار (-1.6 درصد m/m و کل 0.3 درصد m/m) آمده‌اند.

در اخبار برگزیت، نخست وزیر ترزا می در روز دوم سفر خود امروز در ایرلند است و دنبال پذیرشی از آنجا برای ارائه به پارلمان است. جلسه کلیدی بعدی درباره مذاکرات برگزیت در 13/14 فوریه خواهد بود که در آن روز نخست وزیر می لایحه ای برای رأی گیری ارائه خواهد داد. این لایحه اصلاحی در رأی گیری ایرلند رأی آورد.

در جایی دیگر نرخ دلار استرالیا/دلار آمریکا 1.5 درصد در طول شب کاهش یافت. این کاهش در پی سخنان رئیس فدرال رزرو استرالیا در این باره که در صورت افزایش بیکاری و کم ماندن نرخ تورم،  نرخ بهره ممکن است کاهش یابد و در نتیجه ریسک اقتصادی متعادل شود، اتفاق افتاد.

☑️تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

جمعه 3 می 2019

سهام آمریکا پس از نشست فدرال رزرو همچنان تحت فشار است.

بانک انگلیس دیروز همراه با کمی لحن صعودی، نرخ ها را نگه داشت.

بازارها گزارش  کارگری امروز آمریکا را در ساعت 13:30 به وقت تابستانی گرینویچ دنبال میکنند.

سهام آمریکا دیروز به دنبال آخرین نشست فدرال رزرو این کشور، تحت فشار قرار گرفت؛ در این نشست بازارها پس از اخبار احتمالی از کاهش نرخ آینده، مأیوس شدند. تمرکز امروز بازار روی گزارش کارگری آمریکا در ساعت 13:30 به وقت تابستانی گرینویچ است.

بارکلیز بالاتر از رقم توافقی بازار است +190K درحالیکه انتظار رقم +200K را دارند.

شاخص ارز اسپات بلومبرگ دیروز در پیش بینی گزارشی که آمد، کمی رشد داشت.

بانک انگلیس دیروز با بدون تغییر گذاشتن نرخ بهره، وضع موجود را همانگونه که انتظار داشتیم، حفظ کرد. لحن نسبتا صعودی با استفاده از پیش بینی های بهبود یافته کلان، این باور را برجسته میکند که نرخ های بهره باید سریع تر از انتظارات اخیر بازار نسبت به پیش بینی ها، افزایش داشته باشند.

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز معامله پایینی داشت ولی تقریبا در محدوده رنج بین 1.3020- 1.3080 ماند با توجه به اخبار اندک مربوط به برکسیت و پیش از انتخابات محلی انگلیس. نتایج انتخابات شبانه اعلام می شود و هردو حزب کارگری و محافظه کار زیان های زیادی را تابدینجا با بیش از 100 گزارش شوراها از 248 گزارش، تحمیل کرده اند.

نتایج انتخابات همچنان در طول روز اعلام می شوند و اعداد نهایی ممکن است تا امروز بعدازظهر به دست نیاید.

در گفت و گوی چین-آمریکا، منوچین و سایر مقامات مکررا در روزهای اخیر اعلام کرده اند که چین و آمریکا در حال پیشرفت در مذاکرات هستند.

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 9 می 2019

سهام آسیا پس از تشدید تنش ها در روابط چین-آمریکا، همچنان افت دارد.

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز با توجه به ادامه بی ثباتی در موضوع برکسیت معامله پایینی داشت.

بازارها امروز نشست بانک مرکزی در نروژ را دنبال میکنند.

سهام آسیا شبانه پس از اینکه ترامپ بیان کرد سران چین « توافق را برهم زدند»، افت بیشتری داشت. این وضعیت در پی تهدیدهای دفتر نمایندگی تجاری آمریکا است که تعرفه ها را روی 200 بیلیون دلار کالای چینی تا 25% از رقم 10% در ساعت 05:01 روز جمعه افزایش می دهد. معاون نخست وزیر چین برای یافتن راه حلی بهتر امروز و فردا برای برگزاری یک نشست در واشینگتن حضور خواهد داشت (رویترز).

در بازار ارز، ین ژاپن دیروز دربرابر دلارآمریکا شبانه تقویت شد با توجه به تمایلات ریسک گریز گسترده درحالیکه دلارآمریکا/یوان چین تا سقفی که از ماه ژانویه مشاهده نشده بود، معامله شد(بلومبرگ).

بنابر عقیده بارکلیز ریسک ها درپی وقفه ایجاد شده در گفت و گوها و اعمال تعرفه های تلافی جویانه از سوی چین، افزایش یافته است.

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز با توجه به ادامه بی ثباتی در موضوع برکسیت، معامله پایینی داشت و پیش از ریتریس نسبی، تا کف 1.3000 سقوط کرد. ترزا می به مقامات ارشد Tory گفت که چهارمین تلاش خود را برای شکست مانع وست مینی ستر پیش از انتخابات اروپا در تاریخ 23 می از سر میگیرد همچنانکه در تلاش برای خودداری از پیشرفت تقاضاها برای استعفای وی است(تایمز مالی).

درحالیکه کمیته 1922 دیروز قوانین چالش رهبری را همچنان بدون تغییر گذاشت، ترزا می وعده داده است که دیداری با این کمیته برای هفته بعد جهت بحث درمورد جدول زمانی برای خروجش داشته باشد.

امروز در ساعت 9:00 نشست بانک مرکزی در نروژ برگزار میشود. انتظار بارکلیز و بانک مرکزی این کشور ثبات نرخ است ولی تیم پژوهشی ما معتقد است که افزایش بعدی در سه ماهه سوم امسال را باردیگر بررسی و تأیید خواهد کرد و ریسک ها روند غیرمنتظره صعودی دارند.

بازارها منتظر نتیجه انتخابات آفریقای جنوبی هستند همراه با آرایی که شمارش و نتایج در طول روز اعلام می شود. با شمارش 23% از آرا، حزب حاکم ANC 55% از آرا را در اختیار دارند.

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 8 می 2019

ریزش سهام جهانی، نزول دلارآمریکا/ین ژاپن و بازده ده ساله به دلیل تشدید تنش های تجاری آمریکا-چین

معامله پایین پوندانگلیس/دلارآمریکا با ازبین رفتن امیدها درمورد توافق برکسیت در گفت و گوهای بین حزبی

تمرکز امروز بازار برای بازارهای نوظهور روی انتخابات جنوب آفریقا

دیروز سهام جهانی با تهدید کاخ سفید برای تشدید نبرد تجاری اش با چین و افزایش تعرفه ها تا روز جمعه، ریزش داشت. تمرکز بازار همچنان روی دور جدید گفت و گوهای تجاری است که از 9 می آغاز می شود. در نتیجه این اخبار، گریز سرمایه داران به دارایی های امن باعث ریزش دلارآمریکا/ین ژاپن تا کف پنج هفته، سقوط بازده ده ساله خزانه داری با رقم 4.3bp و افزایش معامله طلا شد.

داده های شبانه نشانگر این بودند که صادرات چین افت غیرمنتظره 2.7% در ماه گذشته داشت که این پیش از تجدید تحریم ها بوده است( بلومبرگ).

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز معامله پایینی با رقم 0.5% داشت با توجه به قوت گسترده دلارآمریکا و پس از از بین رفتن امیدها درموضوع توافق برکسیت در گفت و گوهای بین حزبی. گفت و گوها در موضوع برکسیت بین تمداران ارشد محافظه کار و کارگری انگلیس بی هیچ نتیجه مفیدی به پایان رسید در حالیکه ترزا می آن را « دقیق و سازنده» توصیف کرد. توافق طرفین بر دیدار دوباره برای امروز است( تایمز مالی).

از نظر داده ای، تولید صنعتی آلمان رشد 0.5% در ماه مارچ داشت که این دربرابر رقم توافقی افت 0.5% بود. این دومین ماه پیاپی صعود بود که باعث افزایش اطمینان به وضعیت اقتصادی شد.

اتحادیه ضمن اشاره موکد به چندین ریسک در حوزه یورو از جمله تشدید تنش های تجاری چین-آمریکا(بلومبرگ) پیش بینی های خود را برای رشد حوزه اروپا کاهش داد.

در موضوع بانک های مرکزی، رزرو بانک نیوزلند نرخ کلیدی خود را حدود 25bp تا رقم 1.5% کاهش داد و پیش بینی های GDP را کم کرد. دلارنیوزلند/آمریکا در ابتدا 1% پایین تر شکسته شد اما همچنان زیان هایش را تا درست زیر سطوح پیش از نشست برای سودگیری، کم کرده است. بازارها 50% شانس برای یک کاهش نرخ بهره دیگر تا پایان 2019 قائل هستند.

در بازارهای نوظهور، دلارآمریکا/لیر ترکیه با توجه به بی ثباتی انتخابات در استانبول دیروز صعود تا رقم 6.1982 داشت(بلومبرگ)رقمی که از اکتبر 2018 مشاهده نشده است. در جنوب آفریقا نیز امروز انتخابات درحال برگزاری است. بارکلیز ابراز کرد که بازارهای مالی تحت کمترین قیمت متأثر از ریسک های مرتبط با نتیجه ضعیف انتخابات برای کنگره ملی آفریقا(ANC) هستند.

‍تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 14 می 2019

سهام جهانی با توجه به تنش ها در روابط چین-آمریکا، معامله پایینی دارد.

در بازار ارز، ین ژاپن دیروز پیش از ریتریس شبانه تقویت شد.

پوندانگلیس/دلارآمریکا با توجه به ادامه بی ثباتی برکسیت، تحت فشار است.

سهام جهانی دیروز و شبانه با توجه به تنش های بیشتر در روابط تجاری چین-آمریکا همراه با اعلامیه چین درمورد تلافی 25درصدی روی 60بیلیون دلار از کالاهای آمریکایی، افت شدید داشت. هرچند ترامپ بعدا اعلام کرد که گفت و گوهای تجاری « بسیار موفقیت آمیز»  بودند و اینکه  ایشان همتای چینی خود را در نشست گروه 10 در ماه ژوئن دیدار خواهد کرد و این حرکت باعث بهتر شدن تمایلات بازار و درنتیجه افت کمتر از میزان سهام آمریکا، در بازار آسیا شد.

بارکلیز شاهد اعمال تعرفه ها از سوی آمریکا روی واردات چین در گذر زمان به میزان زیاد است، اگرچه نه همه کالاها و انتظار می رود که چین با میزان خودش واکنش نشان دهد.

پژوهشگران ما همچنین معتقداند که تشدید دوباره تنش های تجاری ریسک نزولی را درمورد چشم انداز اقتصادی آمریکا بالا می برد و باعث افزایش احتمال کاهش از سوی فدرال رزرو می شود.

در بازار ارز، ین ژاپن دربرابر دلارآمریکا دیروز در پی پیگیری ارزهای امن از سوی سرمایه گذاران،قوت گرفت ولی بعدا صعودها پس از نظرات ترامپ درمورد مذاکرات تجاری، ریتریس شد. دلاراسترالیا/نیوزلند دیروز درحالیکه یوان چین ضعف بیشتری داشت، تحت فشار قرار گرفت(بلومبرگ).

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز از سقف 1.3040 به کف 1.2945 سقوط کرد با توجه به ادامه بی ثباتی برکسیت و پیشرفت اندک در گفت و گوهای بین حزبی انگلیس. ساختمان نخست وزیری اعلام کرد که ترزا می با وجود نگرانی ها از سوی سران حزب محافظه کار به گفت و گو ادامه خواهد داد(تایمز مالی).

☸️تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

دوشنبه 13 می 2019

بیشتر سهام جهانی هفته گذشته تحت فشار بود.

پوندانگلیس/دلارآمریکا با توجه به پیشرفت اندک در گفت و گوهای بین حزبی، معامله پایینی داشت.

یورو/دلارآمریکا پس از داده فراتر از انتظار حوزه یورو، صعود گسترده ای داشت.

بیشتر سهام جهانی هفته گذشته با توجه به تشدید تنش ها در روابط چین-آمریکا پس از دوبرابر کردن تعرفه ها روی 200 بیلیون دلار از کالاهای چینی از سوی آمریکا، تحت فشار قرار گرفت. بیشتر اخبار مهم بن بست در پایان هفته را تأیید کردند پس از اینکه کاخ سفید خواستار قول برای تغییرات اساسی در قانون چین شد و معاون نخست وزیر چین صراحتا بیان کرد که آمریکا باید تعرفه های اضافی را حذف کند( رویترز).

در بازار ارز، تقاضا برای ارزهای امن با توجه به تمایلات کلی ریسک گریز افزایش پیدا کرد. ین ژاپن دربرابر دلارآمریکا قوت گرفت درحالیکه یوان چین تا سطوحی که از ماه ژانویه مشاهده نشده بود، ضعیف شد.
بازارها تلافی احتمالی از سوی چین را باتوجه به تهدید وزیر دارایی این کشور برای اعمال «اقدامات متقابل لازم» دنبال میکنند.

پوندانگلیس/دلارآمریکا هفته گذشته باتوجه به روند کند پیشرفت در گفت وگوهای بین حزبی انگلیس، معامله پایینی داشت. این هفته ترزا می گفت و گوهای خود را با اتحادیه اروپا درمورد معامله گمرکی آینده در تلاش برای احیای مذاکرات با حزب کارگری، از سرگرفت.

این وضعیت باتوجه به تماس های جدید درمورد استعفای وی پس از قرار گرفتن حزب محافظه کار طی یک نظرسنجی در مکان چهارم برای انتخابات اتحادیه اروپا  به ترتیب پس از حزب برکسیت، کارگری و Lib Dems، می باشد(تایمز مالی).

یورو/دلارآمریکا هفته گذشته باتوجه به داده فراتر از میزان انتظار حوزه یورو، صعود گسترده ای داشت. این هفته شاهد موعد تصمیم گیری آمریکا درمورد تعرفه های احتمالی برای اتحادیه اروپا هستیم. باوجود انتظار اقتصاددانان برای تمدید موعد مقرر، اعلامیه غیرمنتظره تعرفه احتمالا باعث افت پایدار یورو/دلارآمریکا می شود.

GDP سه ماهه نخست انگلیس روز جمعه منتشر شد که نشان دهنده مقاومت بی سابقه دربرابر معامله خالص است. درحالیکه مخارج بالای دولتی و مصرف پایدار نشان دهنده خوانش سراسری سالم در رقم 0.5% سه ماهه می باشد، بارکلیز معتقد است که کاهش داده ماه مارچ نشان دهنده GDP فلت برای سه ماهه دوم است.a

‍تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

دوشنبه 20 می 2019

سهام استرالیا پس از پیروزی غیر منتظره حزب محافظه کار در انتخابات در سقف 12 ساله قرار دارد.

پوندانگلیس/دلارآمریکا با توجه به بی ثباتی برکسیت همچنان درروز جمعه معامله پایینی داشت.

تمرکز این هفته بازار برای دلارآمریکا روی اعلام گزارشات FOMC درروز چهارشنبه است.

سهام آمریکا در روز جمعه پس از گزارشی درمورد اینکه گفت و گوهای تجاری چین-آمریکا بار دیگر باعث نگرانی سرمایه گذاران شد، پایین بسته شد. در بازار آسیا سهام استرالیا به دنبال برد غیرمنتظره دولت حاکم حزب محافظه کار، تا سقف 12 سال صعود کرد(تایمز مالی). دلاراسترالیا/آمریکا در ابتدا بالا متوقف شد و ازآن زمان حدود رقم 0.6900 ماند.

به دنبال نتایج انتخابات، تمرکز بازار روی گزارشات رزرو بانک استرالیا و سخنرانی فیلیپ لاوریاست رزرو بانک درروز سه شنبه است.

پوندانگلیس/دلارآمریکا به ریزش روز جمعه بیش از 0.5% در هفته ادامه داد. حزب کارگری رسما به گفت و گوها با دولت ترزا می پایان داد . گزارش شده است که کارگری همچنان به مخالفت خود با طرح برکسیت ترزا می پیش از رأی گیری مجلس عوام در ابتدای ماه ژوئن، ادامه خواهد داد(تایمز مالی).

به باور بارکلیز تمرکز بازار درمورد پوندانگلیس روی اخباری باتوجه به رهبری حزب محافظه کار ملی و همچنین انتخابات اتحادیه اروپا درروز پنجشنبه است.

بارکلیز همچنین گمان میکند که انتخابات اتحادیه احتمالا انگیزاننده ضعف مجدد اروپا و باعث رویارویی بیشتر اتحادیه اروپا و ایتالیا در نتیجه تغییرات دولتی خواهد شد.

در نقطه دیگر بازار ارز، بارکلیز شاهد تمرکز درمورد دلارآمریکا دراین هفته و گزارشات کمیته بازار آزاد فدرال برای نشست ماه می است که در روز چهارشنبه منتشر می شود. بنابر تأکید بارکلیز این گزارشات موضع «صبورانه» فدرال رزرو را با توجه به ت پولی تأیید میکند.

در هندوستان، نارندرا مودی Narendra Modi آماده حفظ قدرت با پایان شمارش آرا می شود همچنانکه آرا نشان می دهند حزب نخست وزیر و متحدانش برنده اکثریت صندلی های پارلمان شدند. دلارآمریکا/روپیه هند دررقم پایین 1.2% متوقف شد و حدود رقم 69.5000 ایستاد.

☸تحلیل فاندامنتال بازار فارکس: 

جمعه 24 می 2019
 
⚡️ نرخ پوند بریتانیا-دلار آمریکا به کمترین مقدار چهار ماه گذشته به علت نااطمینانی‌ها درباره برگزیت و رهبری بریتانیا رسید 
⚡️ به علت ریسک‌های موجود درباره جنگ تجاری چین و آمریکا، بیشتر سرمایه‌داران سهام‌های خود را فروختند 
⚡️ نفت برنت ۴.۵ درصد به دلیل افزایش میزان ذخیره‌ نفت آمریکا از سال ۲۰۱۷، ارزان‌تر معامله شد 

 
  
جفت پوند بریتانیا-دلار آمریکا دیروز به کمترین مقدار در چهارماه گذشته به 1.2606 رسید (بلومبرگ). این کاهش در ادامه عدم‌قطعیت‌های موجود در مورد برگزیت و افزایش فشار بر ترزا می برای استعفا از مقام خود رخ داد. گزارش شده است که ترزا می پنج‌شنبه بعد از ظهر درحال بازنویسی توافقنامه برگزیت بود. او تلاش می‌کرد اجماع کامل علیه خود را در کابینه خود متوقف کند.  
با این حال گزارش‌های نشان می‌دهد که ترزا می امروز صبح مشاورین خود را درباره برنامه استعفا خود آگاه خواهد کرد. او احتمالاً در هفته منتهی به ۱۰ ژوئن کناره‌گیری کند (بلومبرگ). نخست‌وزیر می قرار است با گراهام بردی رئیس کمیته 1922 حزب محافظه‌کار دیدار داشته باشد. 
 
در راستای وجود نگرانی‌ها درباره تأثیرات جنگ تجاری چین و آمریکا، سرمایه‌داران در سطح جهان سهام‌های خود را فروختند. سهام‌های شرکت‌های فناوری، همراه با بورس نسدق که دیروز 1.58 درصد سقوط کرد، پایین آمدند. همچنین نرخ ده ساله دریافتی خرانه‌داری آمریکا (10 years US treasury yields) دیروز به کمترین مقدار خود از سال ۲۰۱۷ رسید. 
 
در بازار ارز شاخص نقطه‌ای دلار بلومبرگ مقدار جدیدی از YTD بالا را دیروز قبل از سقوط 0.5 درصدی، در بعد از ظهر و طول شب، ثبت کرد. 
در بازار نفت، نفت برنت با قیمت 4.5 درصد پایین‌تر معامله شد. این کاهش در ادامه افزایش 4.6 میلیون بشکه‌ای ذخیره نفت آمریکا و همچنین ریسک‌های جنگ تجاری چین و آمریکا رخ داد. با این همه بخشی از این سقوط در طول شب جبران شد و نفت برنت در حال حاضر با قیمت 68.50 دلار در هر بشکه معامله می‌شود. 
 
در داده‌های منتشر شده شاخص مدیران خرید منطقه یورو در ماه می کمتر از حد انتظار بود و فقط به صورت حاشیه‌ای افزایش داشت. نظرسنجی‌های مؤسسه IFO آلمان این کاهش را در ماه می نیز پیش‌بینی کرده‌ بودند که به یکی از کمترین مقادیر در چند سال گذشته رسید. باا توجه شاخص مدیران خرید ماه می و نظرسنجی‌های IFO به نظر می‌رسد که تمایل به تولید کاهش یافته است (مؤسسه بارکلی)

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 23 می 2019

پوندانگلیس/دلارآمریکا با افزایش فشار رهبری پس از کناره گیری لیدسام Leadsom، معامله پایینی دارد.

سهام جهانی به دلیل تنش های تجاری چین-آمریکا روز معاملاتی منفی دارد.

نتایج انتخاباتی در هند برد خوبی را نصیب مودی و حزب حاکم BJP میکند.

پوندانگلیس/دلارآمریکا از اوایل ژانویه در پایین ترین سطح خود معامله می شود. دیروز طرح توافق نهایی ترزا می با بیشترین مخالفت روبرو و منجر به تماس های جدید برای کناره گیری ایشان شد. جفت ارزی پس از کناره گیری رهبر مجلس عوام لیدسام از مخالفت با دردست گرفتن برکسیت از سوی ترزا می، تحت فشار بیشتری قرار گرفت(بلومبرگ).

تمرکز امروز بازار برای پوند و یورو، درمورد انتخابات اتحادیه اروپا است که امروز آغاز می شود. بارکلیز معتقد است بعید است که انتخابات نشانه روشنی درمورد برکسیت داشته  باشد.

سهام جهانی دیروز با ناکامی لحن خوشبینانه گزارشات ماه می کمیته بازارآزاد فدرال در رد بی ثباتی  مربوط به تنش های تجاری چین-آمریکا، سقوط کرد. سهام آمریکا نسبت به گزارشاتی در مورد اینکه شرکت نظارتی Hikvision چین نیز ممکن است در لیست سیاه هواوی قرار بگیرد، واکنش منفی نشان داد(تایمز مالی).

گزارشات کمیته بازار آزاد اطمینان بیشتری را درمورد چشم انداز آمریکا نشان داد و توافق گسترده ای مبنی بر این بود که با تورم نزدیک به 2% توسعه پایدار فعالیت های اقتصادی احتمالا شدنی خواهد بود(بارکلیز).

از نظر داده ای، تورم انگلیس کمتر از رقم مورد انتظار 2.1% سالانه دربرابر رقم توافقی بازار 2.2% قرار گرفت ضمن اینکه رقم هدلاین را بالای رقم هدف بانک انگلیس می برد. تمرکز امروز درمورد داده در اروپا روی رقم PMI «فلش» آغاز سال 2019 و انتشار IFO های آلمان در ساعت 9:00 به وقت گرینویچ است.

در بازار های نوظهور نتایج انتخابات هند شبانه رسید و نشان می دهد که نارندرا مودی و حزب حاکمش BJP آماده برد برای یک دوره 5 ساله دیگر هستند. واکنش دلارآمریکا/روپیه هند نسبتا صامت بود.

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 30 می 2019

بخش زیادی از سهام جهانی با توجه به ادامه تنش های تجاری پایین آمد.

پوندانگلیس/دلارآمریکا با توجه به بی ثباتی برکسیت، معامله ای نزدیک کف 6 ماهه دارد.

بانک کانادا ت نرخ بهره خود را دررقم 1.75% نگه می دارد.

بخش زیادی از سهام جهانی دیروز و شبانه با توجه به ادامه تنش های تجاری چین-آمریکا، معامله پایینی داشت. در همین حال، بازده ده ساله خزانه داری آمریکا افت 2.21% داشت با وسعت سه تا ده سال به سمت مع ترین سطح خود از سال 2007 می رود ضمن اعلام اینکه احتمال رکود اقتصادی در سه ماهه بعدی وجود دارد(بلومبرگ).

در بازار ارز، دلارآمریکا همراه با معامله شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بازار بلومبرگ تا سقف 6 ماه دربرابر همتایان خود درگروه 10 حرکت رو به بالا داشت ( بلومبرگ).

پوندانگلیس/دلارآمریکا همچنان دیروز روند نزولی خود را ادامه داد با توجه به قوت گسترده دلارآمریکا و بی ثباتی در ت های انگلیس. جفت ارزی زیر رقم 1.2620 معامله شد نزدیک به سطحی که از ژانویه 2019 مشاهده نشده بود. طی سخنرانی سخنگوی کاخ سفید Bercow، اعلام کرد که پارلمان اجازه عدم توافق برکسیت را بدون رضایت خود صادر نمیکند- این احتمال از سوی برخی اعضای حزب محافظه کار اشاره شد(تایمز مالی).

بانک کانادا ت نرخ بهره خود را دیروز و همانگونه که انتظار داشتیم دررقم 1.75% نگه داشت. بیانیه پس از آن پیشرفت اخیر در داده فعالیت های بانک را مشخص کرد درحالیکه اشاره دارد به افزایش ریسک های تجارت جهانی.بارکلیز انتظار دارد که بانک مرکزی برای آینده نزدیک نشستی را برگزار کند.

رئیس جمهور آفریقای جنوبی رامافوزا Ramaphosa کابینه کوچک جدید را با 28 صندلی  از 36 صندلی اعلام کرد. وزیر اقتصاد Mboweni امبووینی و وزیر تشکیلات اقتصادی گوردان Gordhan در سمت خود ابقا شدند. راند آفریقای جنوبی دربرابر دلارآمریکا و پس از این اعلامیه، تقویت شد(بلومبرگ).

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 29 می 2019

سهام آسیا با تنش های تجاری مداوم، تحت فشار است.

معامله پایین پوندانگلیس/دلارآمریکا با توجه به ادامه بی ثباتی ی انگلیس و برکسیت.

انتظار می رود که بانک کانادا امروز نشست خود را برگزار کند.

سهام آسیا شبانه با توجه به تداوم تنش های تجاری آمریکا-چین، تحت فشار قرار گرفت. دیروز چین تهدید کرد که از صادرات کمیاب زمینی استفاده خواهد کرد، ماده خامی که چین در عرضه جهانی درآن چیره است و از آن به عنوان اهرم در نبرد تجاری بهره می برد. ترامپ نیز در توکیو  گفت که آمریکا آماده توافق با چین نیست(تایمز مالی).

بازده ده ساله دولت آمریکا تا پایین ترین سطح خود از سپتامبر 2017 تا رقم 2.24% افت داشت همچنانکه سرمایه گذاران در پی ارزهای امن هستند.

در بازار ارز، دلارآمریکا/ین ژاپن با وجود یک روز نوسانی تر، با ترند نزولی معامله شد.

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز با توجه به تداوم بی ثباتی در برکسیت و ت های انگلیس، نسبتا پایین آمد. پس از عملکرد ضعیف حزب کارگری در انتخابات هفته گذشته پارلمان، گزارش شد که انتظار می رود کوربین رهبر حزب از دور دوم همه پرسی درموضوع برکسیت در چندروز آینده حمایت کند(رویترز).

امروز نشست سران اتحادیه اروپا در بروکسل است تا به بحث درمورد سران جدید کمیسیون اتحادیه اروپا و بانک مرکزی انگلیس بپردازند. هرسه گروه برنده در انتخابات هفته گذشته دو رهبر را برای مذاکره درمورد دستیابی به توافقی تا 20 ژوئن انتخاب کردند.

بانک کانادا احتمالا امروز نشست خود را در ساعت 15:00 به وقت گرینویچ برگزار میکند. بارکلیز انتظار دارد تا بانک مشخص کند اعلام داده جدید مطابق با انتظار بازگشت در فعالیت اقتصادی نیمه دوم سال 2019 است.

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 29 اکتبر 2019

سهام آسیا با خوشبینی های جدید درمورد توافق تجاری، تقویت می شود.

اتحادیه اروپا دیروز رسما با تمدید سه ماهه برکسیت موافقت کرد.

امروز نمایندگان مجلس انگلیس برای تصویب یک لایحه دیگر برای انتخابات سراسری رأی خواهند داد.

سهام آسیا همراه با معامله سهام Nikkei ژاپن در بالاترین سطح در سال جاری شبانه ترکیب شد . سهام S&P500 با توجه به خوشبینی ها در موضوع توافق تجاری آمریکا/چین، به سقف جدید رسید. به گفته ترامپ او انتظار امضای توافقی با چین را در نشست APEC در شیلی در اواسط نوامبر دارد. هرچند شاخص هنگ سنگ با بیانات کری لم Carrie Lam مدیر اجرایی هنگ کنگ درمورد اینکه احتمال  رشد منفی اقتصادی در منطقه وجود دارد، معامله پایینی داشت(تایمز مالی).

در حوزه اخبار انگلیس، اتحادیه اروپا دیروز رسما با تمدید سه ماهه موعد برکسیت تا 31 ژانویه موافقت کرد. اتحادیه با تمدید سازگار موافقت کرد برای نمونه، تمدید در صورتیکه توافق خروج پیش از آن تاریخ تصویب شود، منقضی می شود(تایمز مالی). در پی این اخبار، جفت پوند/دلارآمریکا معامله ای با صعود نسبی تا رقم 1.2877 داشت درحالیکه جفت یورو/ دلارآمریکا تا نزدیک 1.1100 بالا رفت.

دیروز عصر مجلس انگلیس برگزاری انتخابات سراسری در تاریخ 12 دسامبر را رأی گیری کرد و تصویب شد، جفت پوند/دلارآمریکا شبانه ترکیب شد و موقتا به کف 1.2835 رسید(بلومبرگ).

جانسون نخست وزیر انگلیس لایحه ای را برای کنار گذاشتن شرایط ثابت فعالیت پارلمان ها تقدیم مجلس کرد ضمن اینکه تنظیم تاریخی برای انتخابات در 12 دسامبر بدین معنی است که برای این انتخابات رأی اکثریت لازم است. اعضای مجلس امروز رأی خواهند داد(تایمز مالی).

در حوزه بازار ارز، ین ژاپن و فرانک سوئیس بدترین عملکردها را داشتند. جفت دلارآمریکا/ین ژاپن 0.30% بالاتر درروز معامله شد و یورو/فرانک سوئیس 0.15% معامله بالایی داشت درحالیکه دلاراسترالیا دیروز و شبانه با توجه به بهبود تمایلات ریسک، 0.45%دربرابر دلارآمریکا بالا رفت.

تمایلات ریسک بهبود یافته دلار نیوزلند را 0.25% دربرابر دلارآمریکا قوی تر کرد و همچنین با بازگشایی بازارهای محلی پس از تعطیلات روز گذشته، تقاضا برای آن افزایش پیدا کرد(بلومبرگ).

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

دوشنبه 28 اکتبر 2019

معاملات خوب سهام آسیا در پی خوشبینانه بودن از سرگیری گفت و گوهای تجاری.

بازارها امروز روند پیش رونده برکسیت در پارلمان انگلیس و اتحادیه  اروپا را دنبال میکنند.

این هفته انتشار داده و نشست های بانک مرکزی در مرکز توجه است.

سهام آسیا شبانه باتوجه به خوشبینانه بودن توافق تجاری آمریکا/چین، رشد داشت. هردو طرف گفت و گو طی پایان هفته ابراز داشتند که � نزدیک به نهایی کردن برخی بخش ها� برای توافق تجاری هستند. این سخنان پس از تماس نماینده تجاری آمریکا و وزیر خزانه داری این کشور، به ترتیب لایتزیر Lighthizer و منوچین با معاون رئیس جمهور چین لو هی Liu He منتشر شد؛ دفتر وزیر خزانه داری آمریکا همچنین اعلام کرد که مذاکرات پیش از تماس دیگر طرفین، بین نمایندگان آنها ادامه دارد(تایمز مالی).

در حوزه بازار ارز جفت ارز دلارآمریکا/ین ژاپن پس از سخنان امیدبخش درموضوع توافق تجاری با رسیدن به سقف 108.79 معامله بالایی داشت هرچند بسیاری از ارزها پیش از نشست این هفته فدرال رزرو و اعلام داده ها، در محدوده تنگ معامله می شود. اخبار دارایی های آرژانتین پس از پیروزی آلبرتو فرناندز Alberto Fernandez در انتخابات ریاست جمهوری روز یکشنبه- در مرکز توجه خواهد بود- جفت دلارآمریکا/ پزوی آرژانتین شبانه  0.7% معامله بالایی داشت(بلومبرگ).

در موضوع برکسیت، بازارها منتظر تصمیم گیری اتحادیه اروپا درمورد تمدید موعد مقرر برکسیت هستند که دونالد توسک، رئیس شورای اروپایی با انتشار توییتی اعلام کرد که ۲۷ کشور اتحادیه اروپا با تعویق برگزیت تا ۳۱ ژانویه موافقت کرده‌اند. بدین ترتیب بریتانیا در روز پنج‌شنبه از اتحادیه اروپا خارج نخواهد شد.

بر اساس آخرین تصمیمی که درباره برگزیت گرفته شده بود، قرار بود که بریتانیا در روز ۳۱ اکتبر (۹ آبان) از اتحادیه اروپا خارج شود، اما توافقی که بین دولت این کشور و اتحادیه اروپا برای خروج به دست آمده بود، در پارلمان بریتانیا تصویب نشد.

نمایندگان مخالف در پارلمان، کلیت این توافق را تصویب کردند اما با زمانبدی کوتاه بوریس جانسون، نخست‌وزیر بریتانیا برای تصویب توافق ظرف سه روز مخالفت کردند.

به همین دلیل نیز آقای جانسون اعلام کرد که بررسی توافق را در پارلمان به شکل موقت، متوقف می‌کند.(BBC)

این هفته داده اطمینان مصرف کننده انگلیس و PMIتولید این کشور را دریافت میکنیم. بارکلیز انتظار حرکت سایدویز اطمینان مصرف کننده را دارد درحالیکه PMI تولید روند رشد را دارد همچنانکه کاهش احتمال برکسیت بدون توافق ممکن است تقاضای برون مرزی را افزایش داده باشد.

بازارها این هفته روی نشست های بانک مرکزی و انتشار داده ها تمرکز دارند. بارکلیز انتظار دارد که فدرال رزرو محدوده هدف را برای نرخ بودجه فدرال حدود 25bp کاهش دهد که این همسو با ارزش گذاری بازار است. به باور بارکلیز، در روز سه شنبه احتمالا بانک ژاپن کاهش 10bp در نرخ بهره خواهد داشت که نیاز به همراهی معیارهای کاهشی برای کم کردن اثرات جانبی نرخ بهره منفی خواهد بود. در پایان، بارکلیز پیش بینی میکند که بانک کانادا روند را با تأخیر انجام می دهد.

در حوزه داده آمریکا، بارکلیز انتظار دارد که شاخص تولید ISM پس از گزارش ضعیف ماه سپتامبر، ثبات نسبی داشته باشد، هزینه های PCE (هزینه مصرف شخصی) در مسیر رشد نسبی در حوزه مصرف باشد و GDP سه ماهه سوم باید نشانگر این باشد که مصرف همچنان منعطف است. انتظار آنها افزایش حدودی دستمزدهای غیرکشاورزی با رقم 90k است.

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

جمعه 25 اکتبر 2019

سهام آسیا با توجه به امیدواری ها درموضوع مذاکرات تجاری آمریکا-چین، معامله بالایی داشت.

پوند/دلارآمریکا با بی ثباتی برکسیت، معامله پایینی داشت.

جانسون خواستار انتخابات در تاریخ 12 دسامبر 2019 شد.

✏️✏️✏️✏️✏️

سهام آسیا شبانه با توجه به امیدواری ها در موضوع مذاکرات تجاری آمریکا/چین، معامله بسیار بالایی داشت. مقامات ارشد امروز به بررسی خرید بیشتر چین از تولیدات کشاورزی آمریکا می پردازند و در مقابل، پکن خواستار لغو برخی برنامه ها و تعرفه های موجود روی واردات چینی خواهد شد. معاون رئیس جمهور آمریکا در سخنرانی دیروز خود ابراز داشت که آمریکا همچنان نسبت به توافق تجاری خوشبین است(بلومبرگ).

هرچند مایک پنس  Mike Pence معاون رئیس جمهور آمریکا از مدیریت تظاهرات هنگ کنگ و همچنین اتهام شرکت های آمریکایی به «جانبداری از حزب کمونیست چین» انتقاد کرد.

جفت ارز پوند/دلارآمریکا دیروز با بی ثباتی بیشتر برکسیت، معامله پایینی داشت. جفت ارزی از سقف حدود 1.2950 تا پایین 1.2790 پیش از بهبود نسبی شبانه معامله پایینی داشت. جانسون نخست وزیر انگلیس خواستار انتخابات زودهنگام در تاریخ 12 دسامبر همراه با حرکتی برای واداشتن قانونگزاران به تصویب آن درروز دوشنبه شد . به گفته رهبر حزب کارگری انگلیس، او منتظر این است که ببیند اتحادیه اروپا درمورد تأخیر برکسیت پیش از تصمیم برای رأی گیری چه تصمیمی میگیرد ضمن تأکید بر این موضوع که او فقط زمانی میتواند از انتخابات حمایت کند که ریسک بدون توافق وجود نداشته باشد(رویترز).

اتحادیه اروپا امروز در مورد مدت زمان درنظر گرفته شده تمدید برکسیت تصمیم گیری میکند. تمرکز امروز بازار روی نشست سفیران اتحادیه اروپا در ساعت 9:00 به وقت گرینویچ است.

نشست دیروز بانک مرکزی اروپا در مورد موضوع سخنرانی ریاست فعلی بانک، ماریو دراگی بود. ت های بانک همانگونه که انتظار داشتیم تغییری نکرد. تیم پژوهشی ما انتظار این را دارند که رئیس آینده بانک، کریستین لگارد پیش از شروع به کار، به ایجاد توافقات جدید درمورد اجرای ت پولی بپردازد. هرچند به باور آنها پیشرفت های اقتصادی احتمالا ناخواسته اقداماتی را در پی دارد که منتج به کاهش نرخ در سال بعد می شود.

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 24 اکتبر 2019

با لغو تحریم های ترکیه از سوی ترامپ، سهام آسیا در محدوده سبز قرار گرفت.

پوند/دلارآمریکا در تلاش برای یافتن مسیر همچنانکه بازارها منتظر شفاف سازی برکسیت هستند.

تمرکز امروز بازار روی نشست های چندگانه بانک مرکزی خواهد بود.

سهام آسیا شبانه و پس از گزارشاتی مبنی بر بازده قوی شرکت های فناوری در آمریکا، معامله گسترده ای داشت. محرک دیگر لغو تحریم های ترکیه از سوی رئیس جمهور آمریکاست با اعلام اینکه آتش بس در شمال سوریه اکنون دائمی شد. این اعلامیه پس از دستیابی روسیه و ترکیه به توافقی برای حذف جنگ طلبان کورد از تنگه بسفر و تنظیم حفاظت مشترک در منطقه بود(تایمز مالی).

در پی اعلامیه رئیس جمهورآمریکا، جفت ارز دلارآمریکا/لیرترکیه از 5.7600 تا زیر 5.7260 معامله شد ولی شبانه معامله بالایی داشت.

جفت ارز پوند/دلارآمریکا دیروز با توجه به نبود اخبار کافی درمورد برکسیت همچنانکه بازارها منتظر اخبار پیشرفت آن از بروکسل یا انگلیس هستند، در تلاش برای یافتن مسیر بود. یک گروه از دولت انگلیس به دنبال برگزاری انتخابات سراسری هستند یا از سر گیری تلاش ها برای تحویل برکسیت پس از ناکامی در کسب حمایت کافی درمورد زمانبندی برکسیت در رأی گیری سه شنبه شب.

جفت ارز پوند/دلارآمریکا طی روز گذشته در محدوده 1.2890 تا 1.2915 معامله شد ضمن حفظ دامنه نسبتا تنگ در قیاس با روزهای اخیر(بلومبرگ).

بازارها منتظر تصمیم گیری بروکسل در روز جمعه هستندکه آیا برکسیت را تا 31 ژانویه 2020 به تأخیر می اندازد یا خیر.

نشست های بانک مرکزی اروپا امروز در مورد آخرین نشست ماریو دراگی پیش از انتقال منصب به کریستین لگارد خواهد بود. تیم پژوهشی ما انتظار هیچگونه تغییری را در موضع بانک ندارند همچنانکه به نشست های ماه دسامبر و مارچ برای کاهش نرخ سپرده نظر دارند.

سه نشست بانک مرکزی دیگر نیز در سوئد، نروژ و ترکیه امروز برگزار می شود. پژوهشگران ما انتظار تغییر در نرخ های بانکی را در این نشست ها ندارند ولی انتظار می رود که بانک مرکزی سوئد ضمن تأیید ضعف چشمگیر در داده داخلی حرکت غیرمنتظره ای برای افزایش نرخ بعدی اش داشته باشد. در نروژ انتظار می رود که بانک مرکزی صراحتا اعلام کند که نرخ ها احتمالا در سطوح فعلی برای آینده نزدیک باقی می مانند.

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 23 اکتبر 2019

پوند/دلارآمریکا در پی نتایج ترکیبی آرای پارلمان انگلیس، پایین آمد.

ین ژاپن دربرابر دلارآمریکا به سقف یک هفته رسید.

سهام آمریکا و آسیا شبانه سقوط داشت.

جفت ارز پوند/دلارآمریکا دیروز با معامله در محدوده بین 1.2850-1.3000 و حرکت به کف شبانه در همان محدوده نوسان داشت.

درحالیکه جانسون برنده اکثریت فراتر از انتظار دردور دوم خوانش لایحه توافق خروج شد، دولت در پی آن کنترل جدول زمانی برای توافق انجام شده تا 31 اکتبر را از دست داد. به گفته جانسون او اکنون تا تصمیم گیری اتحادیه اروپا درمورد درخواست تمدید بند50، فعالیت خود را متوقف خواهد کرد.

به دنبال این رأی گیری، رهبر کنسول اروپا دونالد تاسک گفت که پیشنهادش به اتحادیه اروپا اعطای تمدید تا تاریخ 31ژانویه 2020 خواهد بود. اکنون تمرکز روی پاسخ رسمی اتحادیه است که احتمالا اواخر این هفته منتشر می شود.

در حوزه بازار ارز، ارزهای امن به دنبال رأی گیری پارلمان انگلیس صعود داشتند همراه با صعود یک هفته ای ین ژاپن دربرابر رقم زیر 108.30 دلارآمریکا. کاتالیست دیگر در تقویت ین ژاپن سخنرانی برنامه ریزی شده معاون رئیس جمهور آمریکا در موضوع معاملات آمریکا/چین بود که در روز پنجشنبه انجام می شود و نگرانی هایی درمورد اثرات منفی سخنرانی او بر مذاکرات پیش رو وجود دارد(بلومبرگ).

سهام آمریکا و آسیا شبانه و به دنبال عدم شفافیت موضوع برکسیت  و با توجه به نگرانی ها حول بخش جهانی فناوری در پی هشدارهایی از سوی برخی شرکت های فناوری، سقوط شبانه داشت. سهام S&P500 زیر 0.36% بود و سهام هنگ سنگ چین زیر 0.93%  پس از این گزارشها(بلومبرگ).

در حوزه بازار کالایی، بهای نفت درروز سه شنبه با جلسات اپک مبنی بر کاهش بیشتر تولید به دلیل نگرانی هایی درمورد رشد ضعیف تقاضا در سال 2020، رشد داشت. نفت برنت از بشکه ای 58.75 دلار تا بالای 60.20 دلار پس از این اخبار معامله شد.

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 22 اکتبر 2019

با خوشبینانه تر شدن روند برکسیت، جفت ارز پوند/دلارآمریکا جهش خواهد داشت.

سهام جهانی در پی سخنان مثبت در موضوع مذاکرات تجاری، در محدوده سبز است.

برد نخست وزیر فعلی کانادا در دور دوم انتخابات ولی با حداقل آرا.

جفت ارز پوند/دلارآمریکا دیروز از زیر 1.2880 تا بالای 1.3010 صعود داشت همراه با خوشبینانه تر شدن این موضوع که جانسون احتمالا میتواند امروز لایحه توافق خروج خود را از پارلمان دریافت کند. هرچند رأی گیری فورا به دور دوم کشیده خواهد شد درمورد اینکه آیا نمایندگان مجلس موافق زمانبندی او برای تصویب این توافنامه خروج هستند یا خیر. ارزیابی های رومه تایمز مالی بیانگر این است که نخست وزیر باید حدود 320 رأی را دربرابر 315 رأی کسب کند.

تمرکز همچنین روی هرگونه اصلاحیه ای است که در اختیار مجلس قرار میگیرد. به تازگی دو اصلاحیه ارائه شده است- اولی دور دوم همه پرسی تأییدی در راستای توافق برکسیت و اصلاحیه جداگانه ای برای حضور بریتانیا در اتحادیه گمرکی اروپا(تایمز مالی).

بازارها هرگونه روند مثبت را امروز از پارلمان انگلیس زیر نظر دارند همچنانکه اعضای مجلس تنها 110 صفحه از قانون برکسیت را دوشنبه شب دریافت کردند که انتقاد زیادی را هم باخود به همراه داشت. رأی گیری درمورد لایحه توافق خروج امروز حدود ساعت 19:00 عصر به وقت گرینویچ انجام می شود.

بخش زیادی از سهام جهانی دیروز و شبانه در محدوده سبز بود که این پس از نشانه های امیدوارانه از مذاکرات تجاری آمریکا/چین بوده است. به گفته ترامپ چین نشان داد که گفت و گوها حول موضوع توافق اولیه در حال پیشرفت است و اکنون انتظار این می رود که در نشست ماه بعد همکاری های اقتصادی آسیا-اقیانوسیه توافقنامه ای بین دو کشور امضا شود.

در حوزه بازار ارز، دلارنیوزلند در برابر دلارآمریکا به سقف 5هفته با رقم 0.6435 رسید که این باتوجه به افزایش انتظارات برای توافق تجاری احتمالی بین آمریکا و چین بوده است.

نخست وزیر فعلی کانادا دور دوم انتخابات فدرال را از آن خود کرد. هرچند حزب لیبرال ترودو با ناکافی بودن 170 بخش انتخاباتی نیاز به اکثریت بیشتری داشت. با احتمال زیاد، حزب نئودموکرات رقیب او می شود که آماده تصاحب 26 صندلی می شود(بلومبرگ).
درمورد دلارکانادا، تمرکز بازار روی بررسی چشم انداز بانک این کشور و خرده فروشی ها است که هردو امروز منتشر می شود.

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

دوشنبه 21 اکتبر 2019

پوند بریتانیا با تأخیر در رأی گیری برکسیت تحت فشار است.

سهام آسیا با امیدهای دوباره در موضوع مذاکرات تجاری، حمایت میشود.

بازارها امروز روند پیشرفت برکسیت را از پارلمان انگلیس دنبال میکنند.

جفت ارز پوند/دلارآمریکاپس از آرای پارلمان در پایان هفته شبانه معامله بسیار پایینی داشت از سقف 1.2960 به 1.2875 . اعضای پارلمان به نفع اصلاحیه الیور لتوین Oliver Letwin رأی دادند که به معنی این است که تدوین قانون مرتبط با برکسیت باید پیش از رأی گیری مهم در مورد توافق، موافقت شود. سپس جانسون برای توافق جدید خود با اتحادیه، روند را تا اوایل این هفته به تأخیر انداخت.

نخست وزیر انگلیس مجبور شد متن درخواستی برای تمدید توافق به اتحادیه بنویسد با وجود گزارشاتی مبنی بر اینکه بحث بر این موضوع است که درخواست دیگری نباید وجود داشته باشد.

امروز جانسون تلاش دیگری برای جلب حمایت پارلمان در موضوع توافق برکسیت خواهد داشت با طرح «رأی مهم»- که احتمالا سخنگوی پارلمان برکو Bercow به دلایلی که پیش از این بررسی شده است، رد میکند. در این صورت نخست وزیر در تلاش برای جلب آرای اکثریت در زمان اجرای مصوبه توافق است که در روز سه شنبه به رأی گذاشته می شود(تایمز مالی).

به باور تیم پژوهشی ما ناکامی در جلب حمایت پارلمان برای توافق روی پوند فشار وارد میکند ولی این روند نزولی با توجه به سناریوهای جایگزین از جمله مذاکره بیشتر و حتی دور دوم همه پرسی ممکن است تاحدودی محدود باشد.

سهام آسیا شبانه معامله بالایی داشت که ناشی از امیدهای تازه حول موضوع مذاکرات تجاری آمریکا/چین بوده است. به گفته معاون نخست وزیر چین در روز جمعه، پکن با آمریکا درمورد رشته ای از نگرانی ها گفت و گو میکند و به گفته ترامپ توافق تجاری در زمان نشست های همکاری اقتصادی آسیا- اقیانوسیه که در تاریخ 16-17 نوامبر برگزار می شود صورت خواهد گرفت.

بارکلیز اعلامیه خود درمورد بیانیه پایان هفته فدرال رزرو را بازنگری کرد و اکنون منتظر کاهش حدودا 25bp نرخ از سوی فدرال در اکتبر و دسامبر است. بارکلیز شاهد ریسک نزولی چشم انداز آمریکا و کاهش تقاضای داخلی است که منجر به پیام تمایل به کاهش فدرال می شود.
انتخابات کانادا امروز برگزار می شود و حزب لیبرال نخست وزیر ترودو پس از چهار سال بر مسند قدرت نشستن، حمایت اکثریت خود را از دست می دهد. رأی گیری فعلی شانس حمایت از لیبرال ها را فقط 21% می داند(تایمز مالی).

☸️چشم انداز هفتگی بازار ارز؛ 21-25 اکتبر،2019

برکسیت تکانی به همه بازارها می دهد.

آخرین تصمیم گیری نرخ ماریو دراگی.

پس از یک هفته داستانی درمورد برکسیت و آرامش در حوزه معاملات، اکنون تمرکز روی قاره کهن است. ماریو دراگی در آخرین تصمیم گیری خود درمورد نرخ بهره چه خواهد کرد؟ در ادامه موارد برجسته هفته پیش رو را می آوریم.
نشانه های سازش در بروکسل- توافق برکسیت سرانجام پذیرفته شد. پوند صعود خود را ادامه داد و به بالاترین سقف طی 5ماه رسید باوجود این واقعیت که حزب اتحادیه دموکراتیک ایرلند شمالی(DUP) آن را رد کرد. بااین اخبار بازارها رشد داشتند. طرح اکنون برای تصویب در پارلمان است. داده ضعیف خرده فروشی آمریکا روی دلارفشار وارد کرد و روند نزولی در اقتصاد چین نگرانی های را در پی داشت.

شنبه 19 اکتبر 2019

رأی پارلمان انگلیس درموضوع برکسیت: شنبه
پس از توافق انگلیس و اتحادیه اروپا اکنون نوبت پارلمان است تا رأی خود را صادر کند. درحال حاضر نخست وزیر این کشور در تلاش برای کسب آرای اکثریت است که همتای پیشین او ترزا می سه مرتبه از کسب آن بازماند. شمارش آرا بسیار دقیق است و در صورت تصویب، پوند احتمال جهش دارد ضمن اینکه تکانی به یورو، ارزهای کالایی و همچنین جفت دلارآمریکا/ین ژاپن میدهد تا رشد داشته باشند. عدم تصویب زمینه را برای انتخابات فراهم میکند ولی یک برکسیت سخت هم یک تصویر مع از حرکات ارزی است که در بالا شرح داده شد.

سه شنبه 22 اکتبر 2019

انتخابات کانادا: دوشنبه. نتیجه آغاز روز سه شنبه.
نخست وزیر فعلی این کشور جاستین ترودو Justin Trudeau در پی دور دوم انتخابات کانادا(فدرال) در رأس دولت است و با نبردی نزدیک با رهبر حزب محافظه کار اندرو شیر Andrew Scheer مواجه است. احتمالا بازارها با کسب اکثریت آرا از سوی هردو رهبر از 338 صندلی پارلمان، سود خواهند بود. دلارکانادا درصورت ناکامی طرفین در کسب اکثریت آرا و حزب لیبرال جاستین ترودو همراه با حزب نئودموکراتیک چپ(NDP) برای اداره دولت، دچار آشفتگی می شود.

وضعیت تجاری IFO آلمان: سه شنبه 8:00
اتاق فکر بزرگترین اقتصاد جهان به تازگی رشد جزئی تمایلات را پس از چندین ماه افت نشان داده است. نظرسنجی دقیق 7هزارنفری احتمالا همان نمره مشابه مشاهده شده در ماه سپتامبر را دارد: 94.6.

فروش مسکن موجود آمریکا: سه شنبه 14:00
بیشتر معاملات بازار مسکن برای خانه های موجود و قدیمی است. حجم سالانه فروش در ماه اوت صعود تا رقم 5.49 میلیون داشت. احتمالا در ماه سپتامبر هم رقم رشد دیگری را شاهد باشیم. وضعیت بهبود پیدا کرده است.

پنجشنبه 24 اکتبر 2019

PMI های حوزه یورو: 7:15(فرانسه)، 7:30(آلمان) و 8:00 منطقه یورو
شاخص های آینده نگر مدیران خرید مارکیت(PMIs) افت داشته است که این روند باعث نگرانی هایی درمورد رکود اقتصادی کامل شده است. بخش بسیار مهم تولید آلمان سخت ترین ضربه را داشته است با افت تا رقم 41.4 در ماه سپتامبر- درست زیر نمره 50 که مرز بین صعود و سقوط است. نگرانی مهم تر این است که بخش صنعتی هم بخش خدمات را پایین بکشد. داده PMI تولید منطقه در ماه سپتامبر به رقم 45.6 رسید درحالیکه بخش خدمات افت تا رقم 52 داشت. افت بیش از این نشان دهنده این است که ضعف اقتصادی به سه ماهه چهارم هم کشیده می شود.

تصمیم گیری نرخ ECB: پنجشنبه 11:45، نشست خبری 12:30
بانک مرکزی اروپا احتمالا تغییری در برنامه ت نرخ خود در آخرین دیدار با ماریو دراگی نخواهد داد. ایشان در ماه سپتامبر در رأس تصمیم گیری جنجالی برای کاهش نرخ ها بود و همچنین بار دیگر برنامه خرید اوراق قرضه را باحجم 20بیلیون یورو در هرماه آغاز میکند که در اول نوامبر و با به روی کار آمدن کریستین لگارد Christine Lagarde آغاز می شود. آخرین نشست دراگی در ماه اکتبر احتمالا اختصاص دارد به دفاع از مشروعیت دراگی با تأکید بر اینکه او همواره در دفاع از ارز رایج« به انجام رساندن جسورانه کارها» را در نظر داشته است. موضوع مورد بحث ارزیابی های به روز اقتصادی-به ویژه پس از داده های PMI- خواهد بود.

سفارشات کالاهای بادوام آمریکا: پنجشنبه 12:30
سرمایه گذاری یکی از ضعیف ترین موقعیت های اقتصادی بوده است و داده ماه سپتامبر، داده بسیار مهمی را برای GDP در سه ماهه سوم در اختیار خواهد گذاشت. هردو سفارشات هدلاین و core در ماه اوت صعود داشتند- اکنون ممکن است شاهد سقوط باشیم.

فروش مسکن جدید آمریکا: پنجشنبه 14:00
درحالیکه بیشتر حجم فروش برای مسکن موجود است( قدیمی و مسی پیش از این) موارد جدید فعالیت اقتصادی بیشتری را باعث می شوند. ماه اوت ماه جهش در حجم فروش سالانه بود- 713هزار. احتمالا در گزارش ماه سپتامبر افت داشته باشیم.

تمامی ساعات به وقت گرینویچ است.

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

جمعه 18 اکتبر 2019

لغزش پوند/دلارآمریکا بین سود و زیان.

رشد اقتصاد چین با پایین ترین سرعت از سال 1992.

انتظار می رود که بازارهای نوظهور ارز با بهبود تمایلات ریسک جهش داشته باشند.

جفت ارز پوند/دلارآمریکا دیروز باتوجه به بی ثباتی در موضوع برکسیت، همچنان بین سود و زیان نوسان داشت. این جفت ارز پس از موافقت سران اتحادیه با طرح توافق برکسیت از سوی جانسون رئیس جمهور انگلیس، تا سقف 1.2990 بالا رفت. هرچند ارز پس از آن بیشتر صعود خود را ریتریس کرد و به کف 1.2758 رسید که این پس از سخنان حزب اتحادیه دموکراتیک ایرلند شمالی مبنی بر این بود که موافق این توافق نیست که همراه بود با از دست دادن 10 رأی درروز شنبه.

بارکلیز از این نقطه انتظار سه مسیر ممکن را دارد؛ در صورت عدم تصویب توافق برکسیت در روز شنبه: یک توافق بازنگری شده دیگر، انتخابات سراسری یا احتمال دور دوم همه پرسی. تیم پژوهشی ما همچنان سناریوی اصلی خود را دارد و معتقد است که انگلستان اتحادیه را بدون توافق مذاکره شده در سه ماهه نخست 2020 ترک خواهد کرد.

در حوزه داده ای، اقتصاد چین رشد حدودا 6% سالانه در سه ماهه سوم داشت که این پایین ترین سرعت از سال 1992 است و ناشی از تقاضای ملی ضعیف و تنش های تجاری آمریکا/چین. هرچند تولید صنعتی جهش داشت و بیش از انتظارات بازار بود.

واکنش دلارآمریکا و CNH چین نسبتا صامت بود ولی این جفت ارز از کاهش اخیر به سمت بالا پیش رفتند و در این لحظه بالای 7.0800 معامله می شود.

به گفته معاون رئیس جمهور آمریکا، کشورش و ترکیه یک توافق 5روزه آتش بس در سوریه را امضا کردند که بنابر آن مبارزان کُرد اجازه خروج(عقب نشینی) از مرز را دارند(بلومبرگ). همچنبن گزارش شد که آمریکا تحریم های جدیدی را روی کشور ترکیه اعمال نخواهد کرد و ترامپ از مجازات های اعلام شده در اوایل این هفته با(شرط) آتش بس پایدار در منطقه چشم پوشی خواهد کرد.

با دستیابی به توافق برکسیت و کمتر شدن تنش های تجاری آمریکا/چین، بارکلیز انتظار دارد که بازارهای نوظهور ارز با بهبود تمایلات ریسک، بالا کشیده شوند. در حوزه بازارهای نوظهور، ارزهای مرکزی و شرق اروپا نیز احتمالا با توجه به ارتباطات تجاری با انگلیس/اتحادیه اروپا، بیشترین سود را می برند.

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 17 اکتبر 2019

جفت ارز پوند/دلارآمریکا دیروز معامله  بالایی داشت ولی امروز صبح ترکیب شد.

افت بخش زیادی از خرده فروشی های آمریکا طی هفت ماه.

جفت ارز دلاراسترالیا/آمریکا پس از گزارش مثبت بازار کارگری بالا می رود.

جفت ارز پوند/دلارآمریکا دیروز معامله بالای 0.5% داشت و بالای 1.2800 بسته شد همچنانکه تمایلات مثبت برکسیت این جفت ارز را بالاتر میکشد. هرچند دیروز یک بازار مغشوش همراه با نوسان یک ماهه پوند/دلارآمریکا تا بالای 14.00% برای تقریبا تمام روز چهارشنبه بود. مذاکره کنندگان در بروکسل در تلاش برای تنظیم شرایط توافق بازنگری شده برکسیت پیش از نشست امروز اتحادیه اروپا بودند(تایمز مالی).

پوند/دلارآمریکا در آغازین ساعات بازار امروز صبح و پس از گزارشی مبنی بر اینکه حزب اتحادیه دموکرات های ایرلندشمالی احتمالا از طرح اخیر در موضوع رضایت در مورد مرز گمرکی حمایت نمیکند به پایین کشیده شد. مبارزه جانسون برای جلب حمایت این حزب یک نقطه بسیار مهم در مذاکرات است(بلومبرگ).

سهام جهانیهمراه با معامله بسیار پایین سهام آمریکا پس از افت بخش زیادی از خرده فروشی این کشور طی هفت ماه ترکیب شد . خرده فروشی هدلاین افت ماهانه 0.3% و خرده فروشی core معامله فلت داشت. این نتیجه یکی می شود با بازنگری های نزولی در گزارش ماه جولای که پیگیری رقم GDP سه ماهه تیم پژوهشی ما را حدود 0.1 تا رقم سه ماهه 1.4% پایین آورد.

در موضوع مذاکرات تجاری چین/آمریکا، گزارشی از بلومبرگ آمده است که وزیر خزانه داری آمریکا منوچین دعوتی از سوی کشور چین برای گفت و گوهای تجاری دریافت نکرده است. این وضعیت به دنبال تهدید به مقابل به مثل از سوی وزیر امور خارجه چین درمورد لایحه حمایتی آمریکا از معترضان هنگ کنگ است. در امور روابط آمریکا، به گفته پمپئو وزیر امورخارجه این کشور هدف سفر او و معاون رئیس جمهور آمریکا به ترکیه حفظ آتش بس در سوریه است.

جفت دلاراسترالیا/آمریکا پس از گزارش دولتی که نشان داد نرخ بیکاری افت غیرمنتظره تا رقم 5.2% داشت، 0.5% بالاتر رفت. اقتصاد استرالیا در ماه سپتامبر 14هزار و700 اشتغال زایی داشت که همسو با رقم توافقی بازار بلومبرگ بوده است. تیم پژوهشی ما پیش بینی خود را برای کاهش 25bp نرخ رسمی نقدینگی OCR از نوامبر امسال تا سه ماهه نخست 2020 تغییر داد(به تأخیر انداخت).

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 31 اکتبر 2019

ترکیب شبانه سهام آسیا.

کاهش 25BP نرخ بهره فدرال رزرو.

معامله پایین دلارآمریکا دربرابر سایر ارزها.

سهام آسیا شبانه و پس از نشست شب گذشته FOMC و داده رسمی چین که نشان داد بخش کارخانه کاهش بیش از میزان اننظار در این ماه داشت، ترکیب شد. اثر دیگر بر تمایلات ریسک، لغو نشست ماه بعد APEC در شیلی بود که آمریکا و چین انتظار داشتند توافق تجاری خود را نهایی کنند(تایمز مالی).

در آمریکا فدرال رزرو نرخ های بهره را حدود 25bp کاهش داد و طی بیانیه ای اعلام کرد که کمیته برای حفظ این صعود عمل خواهد کرد. فدرال رزرو مشخص کرد که کاهش نرخ بیشتر بعید است و به گفته ژروم پاول چندین منطقه قدرت در اقتصاد آمریکا وجود دارد. بارکلیز امسال انتظار یک کاهش 25bp دیگر را دارد.

بانک ژاپن نرخ بهره را همانگونه که بازار انتظار داشت دررقم -10bp نگه داشت ولی فوروارد گایدانس (سیستم هدایت بی ثباتی در بازارها و مدیریت ت پولی) خود را تغییراتی داد که شفافیت آن نشان از کاهش نرخ در آینده دارد.

در حوزه بازار ارز، دلارآمریکا در برابر سایر ارزها پس از اعلامیه فدرال رزرو و معامله شبانه و پایین شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ با رقم 0.3%، افت داشت. جفت ارز دلارآمریکا/ین ژاپن شبانه افت 0.2% داشت همچنانکه بانک ژاپن تغییر در رقم نرخ ها نداد. دلارنیوزلند صعود شبانه 0.5% داشت همراه با داده قوی تر دلار این کشور و معامله 0.3% بالاتر جفت ارز پوند/دلارآمریکا در برابر ضعف دلارآمریکا.

در انگلیس پوند همچنان در محدوده باثباتی معامله شد پس از تصویب لایحه انتخابات سراسری در ماه دسامبر و جفت ارز پوند/دلارآمریکا بین 1.2852-1.2906 معامله شد(بلومبرگ). بارکلیز فرضیه فعلی خود را درمورد برکسیت تغییر داده است و اکنون انتظار خروج برنامه ریزی شده را از اتحادیه احتمال زیاد تا آخر ژانویه دارد.

خبرهایی به بیرون درز کرده است که حزب برکسیت احتمالا در حال بررسی کنار گذاشتن صدها صندلی مجلس در تقویت حزب محافظه کار است و تا اینجا این خبر تأیید نشده است(تایمز مالی).

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 30 اکتبر 2019

معامله پایین سهام آسیا.

تصویب لایحه برگزاری انتخابات سراسری در پارلمان انگلیس برای تاریخ 12 دسامبر.

توجه سراسری به نشست امشب فدرال رزرو.

سهام آسیا شبانه و پس از بازار آرام آمریکا درروز گذشته و پیش از نشست امروز فدرال رزرو، در محدوده قرمز معامله شد. بارکلیز انتظار دارد که فدرال رزرو محدوده تنگ برای نرخ بودجه فدرال را حدود 25bp همسو با ارزش گذاری بازار کم کند. انتظاردارند که « تأکید ژروم پاول روی این باشد که کمیته دارد از کاهش تضمینی با تأکید بر وابستگی  داده و تصمیم گیری های هرجلسه ای، فاصله میگیرد».

در سایر نشست های بانک مرکزی بارکلیز پیش بینی میکند که بانک کانادا همچنان همان نرخ را دارد و در برزیل، بااجماع آنها انتظار می رود که کمیته ت پولی بانک بنگلادش BCB’s Copom نرخ مالیات سود اصلی را تا 5.00% کاهش دهد.

در انگلیس جانسون نخست وزیر این کشور لایحه خود را برای انتخابات سراسری در تاریخ 12 دسامبر در مجلس عوام تصویب کرد. این مصوبه پیش از تأیید سلطنتی در روز پنجشنبه، به مجلس اعظم می رود. گمان بر این است که مجلس رسما در تاریخ چهارشنبه 6نوامبر منحل خواهد شد. پوند پس از تصویب مصوبه با وجود روزی نسبتا نوسانی، ثبات داشت.

در حوزه بازار ارز نوسانات بازار، ارزهای اصلی را به پایین ترین سطح طی 3ماه رساند پیش از نشست امروز فدرال رزرو و اغلب ارزها در محدوده تنگ معامله می شوند. دلاراسترالیا دربرابر دلارآمریکا با گزارش CPI آمریکا که مطابق انتظارات در رقم 1.7% سالانه بود، معامله سایدویز داشت.

لیر ترکیه در برابر دلارآمریکا پس از تصویب لایحه اعمال تحریم های جدید روی این کشور به دلیل تعرض به سوریه، معامله پایین 0.35% داشت.

در حوزه بازار کالاها، نفت برنت شبانه و با گزارشی مبنی بر اینکه سهام مرکز حمل و نقل شهر کوشینگ Cushing رشد معیار در هفته گذشته داشت، معامله پایین 0.2% داشت(رویترز). نفت خام برنت به کف 61.32 رسید(بلومبرگ).

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 5 نوامبر 2019

مناظرات مقامات کاخ سفید درمورد حذف تعرفه 112بیلیون دلاری کالاهای چینی.

انتخاب سخنگو(رئیس مجلس عوام) جدید در پارلمان انگلیس به دنبال بازنشستگی جان برکو.

ثبات نرخ های بانک مرکزی استرالیا دررقم 0.75%.

سهام آسیا به دنبال سهام آمریکا شبانه و با توجه به گزارشاتی مبنی بر اینکه مقامات کاخ سفید جلساتی درمورد حذف تعرفه 112بیلیون دلاری از واردات چینی به عنوان امتیاز توافق تجاری با پکن در اوایل این ماه، در محدوده سبز قرار گرفت.تعرفه ها در تاریخ 1سپتامبر با رقم 15% معرفی شد و پایان بخشیدن به آن خواسته اصلی چین است(بلومبرگ).

جفت پوند/دلارآمریکا با توجه به قوت سراسری دلارآمریکا و شمارش آرای انگلیس که نشان داد حزب محافظه کار موقعیتی ضعیف تر از میزان انتظار داشت دیروز از محدوده 1.2940 تا کف 1.2876 معامله پایینی داشت . به گفته جانسون نخست وزیر انگلیس در صورت برنده شدن او در انتخابات، بریتانیا را تا پایان ژانویه از اتحادیه اروپا خارج میکند. رهبر حزب کارگری، کوربن در سخنرانی امروز خود به این موضوع می پردازد که میتواند برای خروج بهتر در بروکسل بار دیگر مذاکراتی انجام دهد و دور دوم همه پرسی اتحادیه اروپا را پیش از تابستان 2020 برگزار کند(تایمز مالی).

پارلمان انگلیس دیروز سخنگوی جدیدخود(رئیس مجلس عوام) را انتخاب کرد که این به دنبال بازنشستگی اامی برکو بود. لیندسی هویل Lindsay Hoyle پس از وعده به برطرف کردن اختلافات برکسیت، برنده انتخابات شد- او هرگز دیدگاه های خود را در این موضوع اعلام نکرده است. به عنوان بخشی از روند انتخاب، هویل از ارتباط خود با حزب کارگری چشم پوشی خواهد کرد و بی طرفانه پیش خواهد رفت.

همانگونه که کاملا انتظار داشتیم بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره خود را دررقم 0.75% ثابت نگه داشت. به طور کلی بیانیه بانک همچنان تمایلات نزولی داشت. هیئت مدیره امکان کاهش بیشتر نرخ را فراهم ساخته است درحالیکه خوشبینی نسبی درموضوع اقتصادی دارد. بارکلیز انتظار دارد که نرخ نقدینگی در سطح فعلی باقی بماند یا برای دو تا سه سال آینده، پایین تر بیاید.

دلاراسترالیا/آمریکا پس از نشست بانک 0.5% تقویت شد و از زیر 0.6880 به بالای 0.6910 رفت(بلومبرگ).

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

دوشنبه 4 نوامبر 2019

سهام آسیا با خوشبینانه شدن مذاکرات توافق تجاری آمریکا/چین، معامله بالایی دارد.

پوند/دلارآمریکا هفته گذشته با قدرت گرفتن حزب توری انگلیس، صعود کرد.

در بازارهای نوظهور، پیشگیری شرکت مالی Moody آمریکا از روند نزولی آفریقای جنوبی، راند آفریقای جنوبی را بالا کشید.

سهام آسیا شبانه و با توجه به روند خوشبینانه مذاکرات تجاری آمریکا/چین و گزارش بهتر از میزان انتظار مشاغل آمریکا، معامله بالایی داشت. در روز جمعه به گفته طرفین مذاکرات تجاری پیشرفت هایی در مذاکرات داشتند و به گفته مقامات آمریکا در ماه جاری توافقی بین دو کشور امضا می شود.

دستمزدهای غیرکشاورزی آمریکا در روز جمعه با رقمی بالاتر از رقم پیش بینی شده در قیاس با رقم افزایش برآورد شده بازار 89k منتشر شد: 128k.

شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ پس از انتشار گزارش کارگری آمریکا افت داشت و روند نزولی خود را امروز صبح نیز ادامه داد.

جفت پوند/دلارآمریکا هفته گذشته با حرکت از کف حدود 1.2800 به سقف 1.2976 معامله بالایی داشت همچنانکه آرای شمارش شده خبر از قدرت حزب محافظه کار دادند. پایان هفته گذشته نخست وزیر انگلیس بابت ارائه نکردن برنامه برکسیت در تاریخ مقرر 31اکتبر عذرخواهی کرد درحالیکه پارلمان را به دلیل خودداری از بازگشت به برنامه زمانی تسریعی درخواستی اش، زیر سوال برد. نایجل فرگ Nigel Farage رهبر حزب برکسیت گفت که تلاشی برای تصاحب صندلی در مجلس عوام نمی کند(تایمز مالی).

بازارها همچنان اخبار ی این هفته را دنبال میکنند. در پارلمان انگلیس، امروز نمایندگان به سخنگوی جدید مجلس با بازنشستگی برکو Bercow رأی خواهند داد. بانک انگلیس در روز پنجشنبه جلسه دارد و احتمالا با توجه به بی ثباتی اخیر در این کشور، در حالت انتظار باقی می ماند.

در حوزه بازارهای نوظهور، راند آفریقا دربرابر دلارآمریکا صبح امروز تقویت شد و این پس از خودداری شرکت مالی آمریکا Moody از روند نزولی این کشور در مورد بدهی دولتی بود. این حرکت خوانش دولت را در Baa3 نگه داشت، یک درجه بالای درجه مفروض که آفریقای جنوبی را از محرومیت از شاخص جهانی اوراق قرضه دولتی FTSE باز می داشت.

جفت دلارآمریکا/راند آفریقا شبانه معامله پایین 1.8% از 15.07 تا زیر 14.80 داشت(بلومبرگ).

:

جمعه 8 نوامبر 2019
 
سهام‌های آسیای در طول شب تحت فشار بودند

داده‌های واردات/صادرات چین بهتر از حد انتظار بودند

پوند بریتانیا در ادامه اقدام‌های محتاطانه بانک مرکزی بریتانیا، با قیمت پایین‌تری معامله شد

 ⚡️سهام‌های آسیایی علی‌رغم مذاکرات تجاری چین و آمریکا که به توافق دو طرف برای کاهش تعرفه‌ها انجامید، همچنان در طول شب تحت فشار بودند. با این همه مشاورین کاخ سفید این توافق را تکذیب کردند و گفتند که هنوز در مورد حذف تعرفه‌ها توافقی وجود ندارد. در داد‌ه‌ها، در ماه اکتبر میزان واردات و صادرات چین کمتر از حد انتظار کاهش داشت و تا حدی اقتصاد چین را تسکین داد (رویترز)

صاردات 0.9 درصد کاهش یافت در صورتی که کاهش مورد انتظار جمعی 3.9 درصد بود.

واردات هم 3.5 درصد کاهش داشت در صورتی که کاهش مورد انتظار جمعی 5.4 درصد بود.

⚡️در بازار ارز شاخص نقطه‌ای دلار بلومبرگ دیروز و دیشب با قیمت بالاتری معامله شد.
⚡️جفت پوند-بریتانیا/دلار-آمریکا دیروز پس از رویکرد محتاطانه بانک مرکزی بریتانیا، کاهش پیدا کرد. در حالی که کمیته بانک مرکزی بریتانیا نرخ بهره را در 0.75 درصد حفظ کرد، دو نفر از اعضا برای کاهش 25bp رأی دادند و گفتند که برای بازگشت به نرخ تورم هدف گذاری شده، باید مشوق‌های بیشتری تزریق کرد. باقی اعضای کمیته بر این باور هستند که کاهش نااطمینانی از برگزیت، شرایط را تعدیل کرده است.

⚡️مؤسسه تحقیقاتی بارکلی دیدگاه خود را حفظ کرده و معتقد است بانک مرکزی بریتانیا نرخ بهره را تا ۲۰۲۰ ثابت نگاه می‌دارد و ریسک‌ها را به پایین‌دست منتقل می‌کند.
 ⚡️در اخبار انتخابات بریتانیا حزب محافظه‌کار و حزب کارگر معیارها و اقدام‌های جدیدی را همزمان با تقویت کمپین‌های تبلیغاتی خود اعلام کردند. بوریس جانسون ویزاهای جدیدی برای برای ردیابی دکترها و پرستارها پس از برگزیت مطرح کرده است و جرمی کوربین پرده از تصمیمات جدیدی برای بهبود وضعیت ن شامل طرحی برای کاهش اختلاف پرداختی‌ها بین ن و مردان پرده برداشته است (بلومبرگ)

پنجشنبه 7 نوامبر 2019

ترکیب شبانه سهام آسیا با توجه به گزارشاتی مبنی بر تأخیر در توافق تجاری.

معامله پایین پوند/دلارآمریکا با اخبار ی مختلف از انگلیس.

همانگونه که کاملا انتظار می رود بانک انگلیس امروز منتظر است.

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️

سهام آسیا شبانه پس از گزارشاتی مبنی بر اینکه ترامپ و شی رئیس جمهور چین ممکن است توافق تجاری اولیه را تا دسامبر امضا نکنند در پی ادامه مذاکرات در مورد محل و شرایط توافق، معامله ترکیبی داشت. بنابر اخبار رسمی آمریکا، لندن محل احتمالی امضای توافق میتواند باشد که سران هردو کشور پس از نشست 3-4دسامبر ناتو در آن دیداری باهم دارند(رویترز).

فاز یک توافق همانگونه که کاملا انتظار داریم شامل تعهد آمریکا برای حذف برنامه زمانی تعرفه ها در تاریخ 15دسامبر روی 156بیلیون دلار از واردات چینی از جمله الکترونیک و اسباب بازی می شود.

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته با توجه به اخبار ی انگلیس درمورد آغاز فعالیت کمپین های احزاب ی این کشور، معامله نسبتا پایینی داشت. جانسون در سخنرانی خود در داونینگ استریت وعده تحویل برنامه برکسیت را تا ژانویه و اداره دولتی میانه رو را به مردم داد.

هرچند این سخنرانی تحت الشعاع کناره گیری آلن کرنس Alun Cairns دبیر ولش قرار گرفت.

تام واتسون نایت رئیس حزب کارگری اعلام کرد که با کناره گیری از ت از مقام خود و نمایندگی مجلس عوام این کشور استعفا میکند(تایمز مالی).

بانک انگلیس امروز جلسه دارد ولی همانگونه که انتظار می رود نرخ ها تغییری نخواهند کرد. بارکلیز انتظار دارد که کمیته پیش بینی ها را همسو با از بین رفتن شانس عدم توافق، تنظیم کند و تمایلات برای از بین رفتن کاهش نرخ مطابق با موضع بی طرف بازار را برای نشست نوامبر درنظر داشته باشد.

تصمیم گیری نرخ، گزارشات نشست و گزارش نوامبر MPC همه در ساعت 12:00 به وقت گرینویچ منتشر می شود.

بازارها همچنین دفتر بودجه انگلیس را درمورد مسئولیت بودجه ضمن انتشار پیش بینی کسری بودجه برای سال بعد دنبال میکنند. احتمال افزودن تا رقم 20بیلیون پوند به رقم پیش بینی کسری وجود دارد- بدین معنی که انگلیس ضمن وم قرار گرفتن کسری زیر 2% GDP، ممکن است قوانین مالی را در نظر نگیرد(بلومبرگ).

چهارشنبه 6 نوامبر 2019

سهام آسیا با توجه به ناکافی بودن اخبار توافق تجاری آمریکا/چین، تحت فشار است.

رقابت پنج هفته ای انتخابات انگلیس امروز رسما آغاز می شود.

نتایج بهتر از حدانتظار PMI خدماتی ماه اکتبر انگلیس.

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️

سهام آسیا شبانه و با توجه به کمبود اخبار مربوط به توافق تجاری آمریکا/چین، به میزان زیادی تحت فشار قرار گرفت. هیچگونه اعلامیه ای دیروز از سوی مقامات آمریکا درمورد پیشنهاد حذف تعرفه ها از کالای چینی منتشر نشد و همین امر باعث لغزش سهام آسیا می شود(رویترز).

در حوزه بازار ارز، شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ دیروز و پس از داده تولید ISM بهتر از میزان انتظار صعود داشت. عدد هدلاین در برابر رقم توافقی 53.5 که انتظار می رفت، رقم 54.7 بود.

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته معامله گسترده ای داشت همچنانکه بازارها منتظر اخبار بیشتر درمورد وضعیت انتخابات سراسری انگلیس هستند. بنابر گزارشات فیلیپ هاموند رئیس خزانه داری سابق تصمیم به کناره گیری از نمایندگی مجلس پس از اخراج از حزب محافظه کار در ماه گذشته گرفت. کمپین انتخاباتی همراه با پنج هفته فعالیت کمپین پیش از رأی گیری در روز پنج شنبه 12 دسامبر رسما امروز کار خود را آغاز کرد (تایمز مالی).

جانسون رسما امروز طی یک سخنرانی در محوطه بیرونی داونینگ استریت انتخابات را اعلام خواهد کرد(رویترز).

در حوزه داده ای، داده PMI خدماتی ماه اکتبر انگلیس دیروز رقم بالاتر از رقم پیش بینی داشت و با گزارش فلت 50.0 که برخلاف پیش بینی بازار با کاهش نسبی 49.7 بود، همراه بود. روند رو به جلوی کلی ماه به ماه همراه با افزایش همه اجزا از ماه سپتامبر که جدای از افت ها در بهای ورودی و کسب و کارهای جدید است را شاهدیم که دلیل آن بی ثباتی مربوط به برکسیت بوده است.

داده سفارشات کارخانه ای آلمان امروز صبح منتشر شد که بالاتر از رقم پیش بینی شده بود: 1.3% در قیاس با پیش بینی های بازار با رقم رشد 0.1%.

سه شنبه 12 نوامبر 2019

با انتظار بازار برای سخنرانی پایان امروز ترامپ، سهام آسیا ترکیب می شود.

معامله قوی تر جفت پوند/دلارآمریکا در پی پیامی مبنی بر اینکه حزب برکسیت رقابتی در برابر حزب توری مجلس انگلیس نخواهد داشت.

پایین آمدن دلارنیوزلند با احتمال بالا از سوی بازار در مورد کاهش نرخ رزرو بانک نیوزلند در روز چهارشنبه.

✏️✏️✏️✏️✏️

سهام آسیا شبانه و با توجه به تداوم بی ثباتی ی در هنگ کنگ و پیش از سخنرانی اواخر امروز ترامپ، معامله ترکیبی داشت. انتظار می رود که ترامپ نظراتی در مورد پیشرفت فاز یک توافق تجاری و احتمال اعمال تعرفه روی ماشین های وارداتی اتحادیه اروپا داشته باشد(رویترز).

سهام اروپا دیروز و در پی اخباری مبنی بر اینکه امکان حذف تعرفه ها وجود دارد، صعود بیشتری داشت. سهام آمریکا نیز با از سرگرفته شدن معاملات پس از تعطیلات آمریکا درروز دوشنبه، رشد شبانه داشت.

جفت پوند/دلارآمریکا دیروز معامله بالایی داشت و بخش زیادی از زیان هایش از هفته گذشته با معامله 0.8% بالاتر پس از بیانیه رهبر حزب برکسیت جبران شد. نایجل فرگ Nigel Farage رهبر حزب برکسیت در این بیانیه اعلام کرد که حزب او بیش از این رقابتی با حزب محافظه کار در انتخابات سراسری آینده این کشور نخواهد داشت. این تصمیم فرگ شانس پیروزی جانسون و کسب رأی اکثریت را افزایش می دهد. فرگ همچنین ابراز کرد که برنامه های جانسون  او را نسبت به شکاف زیاد با اتحادیه اروپا مطمئن کرده است(بلومبرگ).

در حوزه بازار ارز، دلار نیوزلند شبانه 0.35% ضعیف و همه صعودهای روز گذشته برگشت داده شد همچنانکه برآوردهای تورم دو ساله افتی 1.8% داشت(رقم پیشین 1.86%). این روند باعث شد تا بازار احتمال کاهش نرخ از سوی رزرو بانک نیوزلند را درروز چهارشنبه تجدید نظر کند و اخیرا این رقم 75% است که از روز گذشته 10% افزایش دارد.

هر دو ارز ین ژاپن و فرانک سوئیس بالاترین عملکرد خود را روز گذشته داشتند. ین ژاپن همه این صعودها را دربرابر دلارآمریکا برگشت داد. فرانک سوئیس درحالیکه بخشی از آن صعودها را از دست نداد، همچنان 0.25% پایین تر معامله می شود(بلومبرگ).

هنوز نشانه هایی از اقدام جدی از سوی اپک و شرکای آن برای حمایت از بهای نفت وجود ندارد( زمان زیادی تا نشست بعدی باقی مانده است)(بلومبرگ). بارکلیز پیش بینی بهای نفت برنت خود را تا 62بیلیون دلار در سه ماهه چهارم 2019 و 2020 کاهش داد همچنانکه پیش بینی رقم بالایی برای رشد عرضه نفتی غیر اپک در خارج از آمریکا دارند.

دوشنبه  11 نوامبر 2019

سهام آسیا در پی بی ثباتی مذاکرات تجاری و آشفتگی ها در هنگ کنگ، در محدوده قرمز است.

افت بیش از 2.5% شاخص سهام هنگ سنگ.

موعد تصمیم گیری نرخ بانک نیوزلند در این هفته.

بخش زیادی از شاخص های سهام آسیا شبانه و با توجه به بی ثباتی مذاکرات تجاری، تشدید تظاهرات خشونت آمیز در هنگ کنگ و داده بسیار ضعیف چین، معامله پایینی داشت. بنابر گزارشات، ترامپ ابراز کرد که تمایلش برای کاهش تعرفه های چین اشتباه است و اینکه چین بیشتر خواهان توافق است. PPI چین در برابر رقم برآورد شده 1.5%، افت 1.6% در ماه اکتبر داشت.

شاخص معیار سهام هنگ سنگ بیش از 2.7% معامله پایین شبانه داشت و بدترین عملکرد معیار منطقه بود. جفت دلارآمریکا/یوان چین شبانه بالای 7.00 پسروی داشت(بلومبرگ).

در حوزه بازار ارز ین ژاپن دربرابر همتایان خود معامله ای قوی داشت همچنانکه سرمایه گذاران به دنبال ارزهای امن هستند همراه با معامله شبانه پایین جفت ین ژاپن/دلارآمریکا با رقم 0.3%. جفت دلارنیوزلند/آمریکا شبانه معامله بالا با رقم 0.3% داشت که بااحتمال زیاد ناشی از موقعیتش پیش از نشست این هفته رزرو بانک نیوزلند است. این روند، بخشی از زیان های هفته گذشته را که 1.5% معامله پایین داشت، برگشت داد(بلومبرگ).

جفت پوند/دلارامریکا هفته گذشته در پی بی ثباتی ی با آغاز کمپین انتخاباتی و موضع تمایل زیادتر از حد انتظار بانک انگلیس به کاهش نرخ بهره، 1.3% معامله پایین تری داشت. به تازگی بازار یک سوم احتمال کاهش نرخ تا پایان ژانویه سال بعد می دهد ولی بارکلیز در سال 2020 انتظار تغییر نرخی ندارد.

با وقفه در موضوع برکسیت که پیش بینی ها در ت گذاری را کمتر کرده است، آژانس رتبه بندی Moody چشم انداز اعتباری انگلیس را کاهش داده است. دو آژانس رتبه بندی S&P و Fitch نظر منفی در مورد انگلیس دارد(تایمز مالی).

این هفته ما تصمیم گیری نرخ دو بانک مرکزی را دریافت میکنیم، رزرو بانک نیوزلند در روز چهارشنبه و بانک مرکزی مکزیک درروز پنجشنبه. بارکلیز انتظار دارد که هردو بانک 25bp کاهش نرخ داشته باشند. به باور بارکلیز جفت دلارنیوزلند/آمریکا همچنانکه انتظار کاهش نرخ بیشتری را نسبت به ارزشگذاری بازار دارند، معامله پایینی دارد.

چشم انداز هفتگی بازار ارز؛ 11-15 نوامبر،2019

فشارهای معاملاتی همچنان ادامه دار است، سخنرانی ژروم پاول و داده های مهم زیر نظر هستند.

 اخبار معاملاتی متناقض همچنان به بازارها فشار وارد میکند. داده بازار آمریکا در وضعیت خوبی می ماند؟ داده تورم، خرده فروشی و از همه اینها مهم تر سخنرانی پاول زیر نظر هستند. در ادامه موارد برجسته هفته پیش رو را می آوریم. کدامیک از بازارها به روابط تجاری آمریکا/چین باور دارند؟ باور به بدبینی پیتر ناوارو Peter Navarro(مشاور تجاری کاخ سفید) یا خوشبینی همیشگی لری کادلو Larry Kudlow (مدیر کنسول ملی اقتصادی ترامپ)؟ مشاوران ترامپ باعث این فشارها بر بازارها شدند درحالیکه ایشان هنوز درحال تصمیم گیری دراین مورد است که آیا تعرفه ها را کاهش دهد و با چین توافق کند یا این نبرد تجاری را ادامه دهد. PMI غیرتولید ISM آمریکا روند بهتری داشته است و نشان می دهد که مصرف کننده تولید را از حالت رکود بیرون می کشد. ارقام ضعیف حوزه یورو و بدبینی بانک انگلیس، یورو و پوند را پایین کشید. با عدم تمایل رزرو بانک استرالیا بر افزایش نرخ ها، دلار این کشور دچار فشار شد و دلارکانادا از فقدان مشاغل در این کشور ضربه دید.

دوشنبه 11 نوامبر 2019

GDP انگلیس: دوشنبه 9:30
اقتصاد این کشور در سه ماهه دوم با تمدید دخیره مرتبط با برکسیت که متحمل فشار شد، در تنگنا قرار گرفت. در گزارش سه ماهه سوم بازگشت به محدوده رشد بسیار محتمل است. این داده ها متأثر از انتخابات هستند و با ارقام بهتر شانس پیروزی حزب محافظه کار افزایش پیدا میکند درحالیکه پایین بودن این عدد ممکن است باعث برتری حزب مخالف(کارگری) شود.

سه شنبه 12 نوامبر 2019

گزارش مشاغل انگلیس: سه شنبه 9:30
پیش بینی می شود که دومین اعلامیه قابل توجه از بریتانیا روند بهتری از بازار مشاغل را نشان دهد- با کاهش هشدارها از سوی بانک انگلیس. انتظار می رود که نرخ بیکاری در ماه سپتامبر دررقم 3.8% باقی بماند که نزدیک کف تاریخی است درحالیکه پیش بینی می شود رشد دستمزد دررقم نرخ رشد سالانه 3.9% بماند- رقمی بالای نرخ تورم: 1.7%.

چهارشنبه 13 نوامبر 2019

تصمیم گیری نرخ نیوزلند: چهارشنبه 1:00
رزرو بانک این کشور تقریبا نرخ های بهره امسال را پس از دوره ای طولانی از رکود، حدود 0.75% کاهش داد و احتمالا بار دیگر این کار را میکند- یک 25bp دیگر پایین میکشد و نرخ رسمی نقدینگی دررقم 0.75% تنظیم می شود. افزایش نرخ بیکاری تا 4.2% تگزاران ولینگتون را نگران کرده است. اثر کاهش نرخ کاملا روی بازارها مشخص نیست تاجاییکه هر نتیجه ای ممکن است نه تنها دلارنیوزلند/آمریکا را دچار نوسان کند که سایر حوزه ها را نیز آشفته کند.

CPI انگلیس: چهارشنبه 9:30
افت بهای انرژی و بالارفتن ارزش پوند اشاره به کاهش تورم از رقم 1.7% به 1.6% در گزارش ماه اکتبر دارد. یک چنین افتی اسباب رضایت موضع کاهشی به تازگی اعمال شده بانک انگلیس است. هدف بانک یک نرخ 2درصدی است. شاخص CPI همچنان در رقم 1.7% ثابت است درحالیکه پیش بینی می شود شاخص قیمت خرده فروشی افتی از 2.4% به 2.2% داشته باشد.

CPI آمریکا: چهارشنبه 13:30
درحالیکه فدرال رزرو اشاره به کاهش تورم به عنوام یکی از دلایل اصلی کاهش نرخ های بهره داشته است، قیمت ها روند صعودی داشته اند. CPI core افزایش تا 2.4% از ماه سپتامبر داشته است و پیش بینی می شود که بار دیگر در ماه اکتبر در همین سطح باقی بماند. هرگونه انحراف روی دلار اثر میگذارد و بر رویداد بعدی اثرگذار است.

سخنرانی ژروم پاول: چهارشنبه و پنجشنبه 15:00
ریاست فدرال رزرو اعلام وقفه پس از کاهش نرخ برای سومین بار پیاپی کرده است. هرچند تمایل به افزایش نرخ ها در آینده ظاهرا بیشتر از کاهش آنهاست. پاول در متن سخنرانی خود در روز چهارشنبه و همچنین در پاسخ مفصل به قانونگزاران در هردو روز سخنرانی اش، شانس به روز رسانی دیدگاه ها را فراهم کرده است. جدای از گزارش اخیر تورم، نظرات پاول در مورد آخرین گزارش خوب شغلی ممکن است شایان توجه باشد. او همچنین در مورد ت تجاری زیر بمباران سخنان قرار خواهد گرفت ولی احتمالا از بیان نظرات ی معنی دار طفره می رود.

پنجشنبه 14 نوامبر 2019

گزارش شغلی استرالیا: پنجشنبه 00:30
این کشور اقیانوسیه نرخ بیکاری پایینی داشته است با رقم 5.2%، ولی رزرو بانک آن از این نتیجه راضی نیست. همین سطح احتمالا در گزارش ماه اکتبر تکرار خواهد شد. انتظار می رود که رقم تغییر اشتغال افزایش 16.2K پوزیشن را نشان بدهد شبیه به رقم صعودی 14.7K در ماه سپتامبر- یک صعود رضایت بخش.

GDP آلمان: پنجشنبه 7:00
نگرانی بابت رکود اقتصادی احتمالا در ارقام GDP سه ماهه سوم خودش را نشان می دهد. انتظار می رود که بزرگترین اقتصاد حوزه یورو افتی حدودا 0.1% در پایان سه ماه در سپتامبر داشته باشد پس از افت 0.2% در سه ماهه دوم. دو سه ماهه پی در پی کاهش یعنی رکود اقتصادی که تمداران ممکن است از آن تعبیر به «فنی» کنند. این وضعیت احتمالا روی یورو فشار وارد میکند و همچنین تصویر ناخوشایندی برای اقتصاد جهانی داشته باشد.

جمعه 15 نوامبر 2019

خرده فروشی آمریکا: جمعه 13:30
مصرف، قوی ترین بخش اقتصاد است ولی داده ماه سپتامبر افت 0.3% در هدلاین و 0.1% در فروش core داشت. اعلامیه ماه اکتبر احتمالا ارقام بهتری نشان دهد- رشد 0.1% در هدلاین و 0.3% در خرده فروشی core. گروه کنترل برآورده کننده انتظار برای جهش 0.7% پس از وضعیت فلت پیش از این است.

⏰تمامی ساعات به وقت گرینویچ است.

جمعه 15 نوامبر 2019

سهام آسیا به دنبال سخنان مشاور اقتصادی کاخ سفید، معامله بالایی داشت.

جفت پوند/دلارآمریکا دیروز باتوجه به ضعف دلارآمریکا صعودهای خود را گزارش داد.

جفت دلارآمریکا/ین ژاپن برای نخستین بار این هفته معامله بالایی داشت.

 ⚡️سهام آسیا شبانه با سخنان خوشبینانه مشاور اقتصادی کاخ سفید لری کودلو Larry Kudlow در موضوع بسته شدن توافق تجاری آمریکا/چین، معامله بالایی داشت. این خبر باعث بسته شدن سهام S&P500 در سطوح بالاتر و رشد  شبانه بخش زیادی از سهام جهانی شد(رویترز).

⚡️تنها شاخصی که برای صعود در تلاش بود، شاخص سهام CSI300 چین است که با توجه به داده ضعیف تر از میزان برآورد چین، معامله پایین تری داشت. داده تولید صنعتی با رقم 4.7% سالانه(رقم توافقی 5.6% سالانه) و خرده فروشی در رقم 7.2% سالانه(رقم توافقی 7.8% سالانه منتشر شد(بلومبرگ).

⚡️جفت پوند/دلارآمریکا دیروز عصر با معامله حدودا 1.2880 با توجه به ضعف دلارآمریکا و پس از معامله سایدویز در صبح، 0.25% صعود داشت.

⚡️نوسانات یک ماهه جفت پوند/دلارآمریکا دیروز با قرار گرفتن در دوره انتخابات سراسری در تاریخ 12 دسامبر، ثبات پیدا کرد.

⚡️دیروز و پیش از به پایان رسیدن موعد مقرر نامزدی انتخابات، نایجل فرگ Nigel Farage رهبر حزب برکسیت اعلام کرد که همچنان با حوزه انتخابی حزب کارگری در رقابت است هرچند تعداد اندکی از نامزدهای حزب برکسیت بوده اند که تقلیل پیدا کرده و به تأیید حزب محافظه کار پرداخته اند(تایمز مالی).

⚡️در حوزه بازار ارز، ین ژاپن در برابر همتایان خود برای بار نخست این هفته تضعیف شد که این با توجه به اخبار مثبت در مورد مذاکرات تجاری بخشی از صعود خود را از دیروز برگشت داد و در برابر دلارآمریکا 0.15% پایین تر معامله شد. ارزهای کالایی پس از یک هفته زیان، شبانه صعود ناچیزی داشتند.

⚡️روز گذشته جفت دلاراسترالیا/آمریکا با توجه به داده بسیار ضعیف اشتغال 0.9% معامله پایین تری داشت و تمایلات ریسک- اشتغال افت حدودا 19هزار رقمی در ماه اکتبر داشت(رقم برآورد شده بازار: 15هزار) (بلومبرگ).

⚡️روز گذشته ریاست فدرال رزرو ژروم پاول دربرابر کنگره آمریکا برای دومین روز پیاپی به بیان اظهاراتی دراین موضوع پرداخت که نشانه ای از آسیب در اقتصاد این کشور نمی بیند و اینکه احتمالا نیاز است تا اصلاحاتی درقوانین پس از بحران ریپو در اوایل پاییز امسال صورت بگیرد. این اخبار شاخص ارز اسپات دلارآمریکا دربلومبرگ را پایین تر کشید و عملکرد دوساله بازده خزانه داری آمریکا که حساس به وضعیت ی است، افزایش پیدا کرد(بلومبرگ).

پنجشنبه 14 نوامبر 2019

سهام آسیا پس از داده اقتصادی ضعیف چین، تحت فشار است.

با کاهش اخبار ی، جفت پوند/دلارآمریکا معامله سایدویز دارد.

GDP آلمان امروز صبح صعود غیرمنتظره داشت.

سهام آسیا شبانه و در پی داده اقتصادی ضعیف تر از انتظار چین، تحت فشار قرار گرفت. رقم سرمایه گذاری فقط 5.2% رشد داشت و داده تولید صنعتی نیز ضعیف بود با رقم 4.7% سالانه در برابر رقم توافقی 5.4%. داده ژاپن نیز ضعیف بود همچنانکه GDP رشد 0.2% سه ماهه داشت دربرابر رقم برآوردشده 0.9%.

سهام Nikkei ژاپن 0.76% معامله پایین داشت درحالیکه سهام هنگ سنگ در پی انتشار داده 1.1% پایین تر معامله شد.

با وجود این داده های ضعیف، بارکلیز پیش بینی رشد GDPخود را برای سال 2019 حدود 10bp تا 6.1% و برای سال 2020 حدود 30bp تا 5.8% افزایش داد؛ ازآنجا که چشم انداز خوشبینانه تر نسبت به گفت و گوهای تجاری فرصت ثبات مومنتوم رشد را فراهم میکند.

جفت پوند/دلارآمریکا بار دیگر باتوجه به کمبود اخبار قابل توجه ی دیروز معامله سایدویز داشت.CPI اکتبر که بدتر از برآورد بازار با رقم -0.1% بود: -0.2%. به گزارش بارکلیز این ضعف ناشی از داده مسکن و کاهش بهای سراسری واردات- بیشتر به دلیل کاهش بهای نفت، بود.

با نگاهی به پیش رو، پژوهشگران ما  انتظار رشد قوی تر را طی دوره میان مدت دارند ولی کاهش تورم وارداتی که باید فشار تورمی وارد شده را تعدیل کند، به میزان زیادی بدون تغییر ماند.

GDP آلمان پس از پیش بینی بازار برای کاهش 0.1% که اقتصاد این کشور را وارد رکود میکند امروز صبح افزایش غیرمنتظره 0.1% داشت . این افزایش غیرمنتظره ناشی از هزینه دولت و مصرف کننده بود درحالیکه سرمایه گذاری در حوزه ماشین و تجهیزات افت داشت. کاهش 0.2% در سه ماهه دوم به رقم بازنگری شده 0.1% رسید(بلومبرگ).

در حوزه بازار ارز، جفت یورو/دلارآمریکا امروز صبح پس از انتشار داده بسیار خوب، معامله بالایی داشت- ضمن برگشت بخشی از زیان ها در نقطه ای که این جفت ارز معامله پایینی با رقم 1.0994 داشت(بلومبرگ).

چهارشنبه 13 نوامبر 2019

در پی سخنرانی ترامپ، سهام آسیا معامله پایینی داشت.

جفت پوند/دلارآمریکا در پی داده اشتغال ترکیبی انگلیس، معامله سایدویز داشت.

رزرو بانک نیوزلند برخلاف انتظارات بازار، نرخ بهره را دررقم 1% نگه داشت.

✏️✏️✏️✏️✏️

سهام جهانی شبانه و به دنبال سخنرانی ترامپ در موضوع ت تجاری و تداوم ناآرامی ها در هنگ کنگ، معامله پایینی داشت. طی سخنرانی پیش بینی شده دیروز، ترامپ گفت که توافق تجاری «بسته» شد هرچند درصورتیکه چین موافق توافق نمی بود، آمریکا تعرفه ها روی کالاهای چینی را به شکل «بسیار قابل توجهی» افزایش می داد. جزئیاتی درمورد زمان و مکان امضای فاز یک توافق در دست نبود(رویترز).

نفت خام برنت با توجه به افزایش بی ثباتی در موضوع توافق تجاری و پس از گزارش IEA مبنی بر پیش بینی اینکه تقاضای جهانی نفت حدود سال 2030 افزایش خواهد داشت، افت 0.5% داشت. پیش بینی آنها نرخ رشدی حدود 100هزار بشکه ای در روز( اخیرا یک میلیون بشکه در روز) با توجه به وسایل الکتریکی کارآمدتر است(بلومبرگ).

در حوزه بازار ارز دلارآمریکا دربرابر اکثریت ارزهای اصلی معامله قوی تری داشت همراه با معامله بالای شاخص ارز اسپات دلار در بلومبرگ با رقم 0.25% در شب گذشته. فرانک سوئیس با توجه به افزایش بی ثباتی 0.15% بالاتر از دلارآمریکا معامله داشت(بلومبرگ).

جفت پوند/دلارآمریکا دیروز با توجه به داده اشتغال ترکیبی انگلیس معامله سایدویز داشت. داده بیکاری کمتر از انتظار بازار با رقم 3.9% بود: 3.8% ،در حالیکه داده دستمزد برخلاف رقم برآوردشده بازار با رقم 3.8% بود: 3.6%(بلومبرگ).

رزرو بانک نیوزلند با حرکتی غیرمنتظره نرخ بهره اصلی خود را طی نشست شبانه خود دررقم 1.00% نگه داشت که باعث جهش 1.4% جفت دلارنیوزلند/آمریکا از رقم 0.6330 به 0.6417 شد. بازده اوراق قرضه دوساله، 18 رتبه از پایه صعود و نرخ سواپ دوساله بیشترین صعود خود را طی یک دهه داشت.

پیش از این نشست، بازار حدود 86% احتمال کاهش نرخ میداد و این برآورد روز پیش از نشست با افت برآورد تورم دوساله، افزایش پیداکرد(بلومبرگ).

پنجشنبه 28 نوامبر 2019

پایین آمدن سهام آسیا پس از امضای لایحه هنگ کنگ از سوی ترامپ.

ادامه صعودهای جفت پوند/دلارآمریکا با نتایج نظرسنجی MRP در YouGov.

ادامه افزایش بهای دلارآمریکا پس از داده اقتصادی بهتر از میزان برآورد.

سهام آسیا شبانه و پس از امضای لایحه حمایت از معترضان هنگ کنگ معامله پایینی داشت. وزیر امورخارجه چین در پی آن، تهدید به رفتار تلافی جویانه کرد و هنگ کنگ قویا مخالف با این لایحه می باشد(بلومبرگ). جفت دلارآمریکا/ین ژاپن از سقف 6ماه خود افت داشت و به تازگی زیر 109.50 معامله می شود.

جفت پوند/دلارآمریکا صعودهای دیروز خود را افزایش داد و از ساعات آغازین بازار دیروز 0.90% بالاتر معامله می شود. این جفت شبانه به سقف 1.2951 رسید. این حرکت پس از اعلام نظرسنجی MRP در YouGov بود که پیش بینی میکند درصورتیکه امروز انتخابات برگزار شود حزب محافظه کار برنده 359 صندلی می شود که بیش از 317 صندلی در انتخابات پیشین است و با این اوصاف اکثریت 68 رأی را به دست می آورد(تایمز مالی).

اخیرا معامله گران ما شاهد سطح مقاومت جفت پوند/دلارآمریکا دررقم 1.3015 پیش از 1.3200 و سطح حمایت دررقم 1.2770 پیش از 1.2700 هستند.

تمرکز روی انتخاباتی که امشب در ساعت 19 برگزار میشود، اکنون اولین بحث رسانه ای است.

شاخص ارز اسپات دلار در بلومبرگ همچنان دیروز بالا میرفت که این پس از داده اقتصادی بهتر از میزان برآورد بود. دومین برآورد GDP سه ماهه آمریکا از سوی دفتر ارزیابی اقتصادی این کشور(BEA) 2.1% سه ماهه بود با 0.2 بالاتر از برآورد اولیه. تیم پژوهشی ما تأکید میکند که این روند ناشی از بازنگری صعودی برای ذخیره موجودی و تاحدودی جبران هزینه های پایین تر دولت بوده است.

در نقطه دیگر در حوزه داده، خرده فروشی ژاپن با مارجین بزرگتر از برآورد بازار(-14.4% دربرابر -10.4% ماهانه) افت داشت و در حوزه کالایی، نفت خام برنت افت بیش از 1% از سقف روز گذشته داشت که این پس از رسیدن رقم نفت خام آمریکا به رکورد بالا و کاهش تقاضای پالایشگاه بوده است( بلومبرگ).

☸️چشم انداز هفتگی بازار ارز؛ 25-29 نوامبر،2019

غلبه داده سخت آمریکا و گفت و گوهای تجاری

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️

دلارآمریکا با توجه به گزارشات نشست فدرال رزرو و اخبار معاملاتی، افت و خیزهای خود را دارد. داده ها با به روز رسانی GDP آمریکا، سفارشات کالاهای بادوام و موارد دیگر، در مرکز توجه قرار میگیرد. در ادامه موارد برجسته هفته پیش رو را می آوریم.

دوشنبه 25 نوامبر 2019

وضعیت کسب و کار IFO آلمان: دوشنبه 9:00

IFO(موسسه پژوهش های اقتصادی) اتاق فکری مرجع در بزرگترین اقتصاد قاره است و با بالغ بر 7هزار بررسی، ارزش قابل توجهی دارد. با نگاهی به ماه اکتبر، نظرسنجی نشان دهنده ثبات اطمینان تجاری بوده است با نمره 94.6. احتمالا شاهد بهبود حداقلی در گزارش ماه نوامبر هستیم.

سه شنبه 26 نوامبر 2019

رضایت مصرف کننده CB: سه شنبه 15:00

معیار تمایلات مصرف کننده CB از سقف گزارش شده افت داشته است ولی همچنان بالا است. رضایت منطبق با خرده فروشی است. رقم CB در ماه اکتبر به 125.9رسید و ممکن است اکنون و پیش از جمعه سیاه Black Friday ، بالاتر باشد.

چهارشنبه 27 نوامبر 2019

GDP آمریکا: چهارشنبه 13:30

بنابر نخستین اعلامیه GDP سه ماهه سوم، اقتصاد آمریکا رشد حدودا 1.9% سالانه داشت. این نرخ افزایش در مدت مشخص اثری ندارد ولی در حوزه یورو و دیگر اقتصادهای پیشرفته، شاهد سطوح بالایی بودیم. صعود به سطح بالای 2%، دلار را بالاتر میکشد درحالیکه روند نزولی تا 1.5% احتمالا روی آن فشار وارد میکند.

سفارشات کالاهای بادوام آمریکا: چهارشنبه 13:30

درحالیکه گزارش GDP ، سه ماهه و تا پایان ماه سپتامبر است، آمار سفارشات برای ماه اکتبر است- بااین اوصاف تازه ترین گزارشات هستند. سرمایه گذاری در وضعیت آماده باش بوده و به اقتصاد آمریکا فشار وارد کرده است. با نگاهی به ماه سپتامبر، سفارشات کالاهای بادوام هدلاین افت حدودا 1.2% و سفارشات core سقوط حدودا 0.4% داشت. احتمال جهش در این ارقام زیاد است.

جمعه 29 نوامبر2019

داده تورم حوزه یورو: جمعه 10:00

درحالیکه داده تورم حوزه یورو افت 0.7% داشته است- کاهش چند ساله- شاخص قیمت مصرف کننده core رشدی 1.1% داشت و سطحی است که محرک بانک مرکزی اروپا می شود. اکنون سطحی مشابه را احتمال می دهیم.

GDP کانادا: جمعه 13:30

کانادا گزارشات GDP خود را ماهانه منتشر میکند- داده هایی به روز در اختیار میگذارد. در دوماه گذشته، رقم رشد این کشور رضایت بخش نبود که تنها 0.1% در ماه اوت افزایش و رکود در ماه جولای داشت. داده سه ماهه با پایان ماه سپتامبر تصویر بهتری از اقتصاد کانادا در اختیار میگذارد. اکنون افزایش سرعت توسعه را احتمال می دهیم.

⏰تمامی ساعات به وقت گرینویچ است

☸️چشم انداز هفتگی بازار ارز؛

2- 6 دسامبر،2019

آخرین NFP سال و موارد دیگر.

نخستین هفته از آخرین ماه سال 2019 با رویدادهای برجسته ای بسته شد، مهم ترین آنها داده بسیار مهم NFPs بود. حرکت ارزها چگونه خواهد بود؟ در ادامه موارد برجسته هفته پیش رو را می آوریم.
هفته شکرگزاری شاهد درگیری چین و آمریکا بر سر لایحه هنگ کنگ بود که دونالد ترامپ با امضای خود آن را قانونی کرد. دلارآمریکا  با سخنان ریاست فدرال رزرو این کشور، ژروم پاول درمورد اینکه (وضعیت) اقتصاد آمریکا را بسیار خوشبینانه می بیند، صعود داشت. داده آمریکا همراه با بهتر شدن داده GDP تا رقم 1.2% سالانه در سه ماهه سوم و با توجه به جهش در سرمایه گذاری، بهتر شدن سفارشات کالاهای بادوام در ماه اکتبر به راستی انتظارات بازار را برآورده کرد . ارقام خانه سازی تا میزان زیادی مثبت بود درحالیکه رقم ترجیحی تورم فدرال رزرو برای PCE core( شاخص بهای هزینه شخصی) رقم ضعیف 1.6% سالانه بود. نظرسنجی همه جانبه و مهم MRP از سوی YouGov در انتخابات انگلیس نشان از سقوط حزب محافظه کار بوریس جانسون داد درحالیکه صعود پوند محدود بود. داده تورم core حوزه یورو با بحث نسبت به مخالفت بانک مرکزی، جهش غیرمنتظره 1.3% سالانه داشت. با ما همراه باشید.

دوشنبه 2 دسامبر 2019

⚡️PMI تولید کایشین چین: دوشنبه 1:45
این معیار مستقل بخش تولید دومین اقتصاد بزرگ جهان با رشد تا رقم 51.7 در ماه اکتبر، بازتابی از توسعه در سه ماه گذشته بوده است- که بهترین رقم از آپریل 2017 می باشد. انتظار افت نسبی تا رقم 51.4 را در ماه نوامبر داریم که در آن شاهد افزایش بی ثباتی درمورد روابط تجاری بودیم.

⚡️PMI تولید ISM آمریکا: دوشنبه 15:00
شاخص مدیران خرید ISM برای بخش تولید با ایستادن در رقم 48.3 در ماه اکتبر برآورده کننده انتظارات طی چهار ماه گذشته نبوده است- زیر آستانه 50 که توسعه و افت را از هم جدا میکند. احتمال بهبود در گزارش ماه نوامبر هست. این داده به عنوان نخستین رقم در گزارش مشاغل جمعه در اختیار قرار میگیرد. احتمال افزایش تا رقم 49.4 زیاد است.

سه شنبه 3 دسامبر 2019

⚡️تصمیم گیری نرخ استرالیا: سه شنبه 3:30
رزرو بانک این کشور نرخ بهره ماه نوامبر را در رقم 0.75% ثابت نگه داشت که این پس از کاهش تدریجی از رقم 1.50% طی سال بوده است. سخنان اخیر از رزرو بانک مستقر در کانبرا بیانگر این است که زمینه برای کاهش نرخ بیشتر فراهم است. هرچند ریاست رزرو بانک فیلیپ لاو و همکارانش احتمالا تا پیش از آغاز تعطیلات تابستان، تغییری در نرخ نقدینگی نخواهند داد. نشست های رزرو بانک استرالیا بار دیگر فقط در ماه فوریه نرخ ها را تنظیم میکند.

چهارشنبه 4 دسامبر 2019

⚡️GDP استرالیا: چهارشنبه
اقتصاد این کشور رشد سالم 0.5% سه ماهه، هم در سه ماهه نخست و هم در سه ماهه دوم سال 2019 داشت. اعلامیه آینده سه ماهه سوم پیش بینی همسانی با همان رقم 0.5% است. اقتصاد این کشور اقیانوسیه تحت تأثیر نبردهای تجاری آمریکا/چین بوده است. درحالیکه آمار GDP آماده انتشار پس از تصمیم گیری رزرو بانک استرالیا است، بانکداران بانکهای مرکزی احتمالا، تقریبا داده را در اختیار دارند.

⚡️ دستمزدهای غیرکشاورزی ADP آمریکا: چهارشنبه 13:15
بزرگترین سازمان ارائه دهنده گزارش اشتغال آمریکا برای بخش خصوصی، انتظارات را در مورد گزارش مشاغل دولت برآورده و حرکتی در بازارها ایجاد می کند. با نگاهی به ماه اکتبر ADP سود خالص 125k شغل را گزارش داد که دقیقا همین رقم انتظار می رفت. رقم مشابه را در اعلام ماه نوامبر احتمال می دهیم- 135k.

⚡️تصمیم گیری نرخ کانادا: چهارشنبه 15:00
به نظر می رسد که استفان پولوز ریاست بانک این کشور اقدامی برای کاهش نرخ نکند. بسیاری از اندیکاتورهای اقتصادی وضعیت خوبی دارند و درحالیکه بهای نفت از رشد بازماند، در سطوح رضایت بخشی قرار دارد. بانک کانادا آخرین بار نرخ شبانه را در اکتبر 2018 تغییر داد و از آن زمان تصمیمی در این مورد گرفته نشده است. این مرتبه هم احتمالا همینطور است- با ثبات نرخ در رقم 1.75%.

⚡️PMI غیرتولید ISM: چهارشنبه 15:00
بررسی ISM داینامیک بخش خدمات با جهش چشمگیر 54.7 در ماه اکتبر، رشد غیرمنتظره ای داشت که بازتابی از رشد سالم است. صعنت به خوبی پیش می رود همراه با مصرف کنندگانی که باسرعتی بالا خرید میکنند. این گزارش ماه نوامبر شامل جمعه سیاه Black Friday می شد و احتمالا همچنان روند صعودی خوبی خواهد داشت. احتمال رسیدن به نمره 54.5 زیاد است. مؤلفه اشتغال اشاره ای به NFP است.

جمعه 6 دسامبر 2019

⚡️دستمزدهای غیرکشاورزی آمریکا: جمعه 13:30
اقتصاد آمریکا 128هزار شغل سودرسان در ماه اکتبر داشت که گرچه زیر رقم میانگین است ولی بالاتر از انتظار ما برای رقمی پایین بوده است که این هم ناشی از اعتصاب در کارخانه جنرال موتورز می شود. همچنین بازنگری های چندماه گذشته نشان داد که رشد شغلی به میزان قابل توجهی بهتر از گزارش اولیه بود همچنانکه بازنگری های صعودی 95هزار شغل را به حساب نیروی کار آمریکا افزود. درحالیکه رشد دستمزد ماهانه تنها 0.2%، درآمدها حدود 3% سالانه بود که نتیجه الهام بخشی است. NFP هدلاین رشد حدودا 183k، رشد دستمزد ماهانه حدودا 0.3% و درآمد سالانه حدود 3% بود.

⚡️گزارش مشاغل کانادا: جمعه 13:30
کانادا، پس از بهره مندی از ارقام بسیار قوی بازار کارگری در بسیاری از ماه های سال 2019،  1800 پوزیشن را در ماه اکتبر از دست داد که این، بدتر از حدانتظار بود. احتمالا در ماه نوامبر سود خالص را به دست می آورد همراه با صعود پیش بینی شده 15.9k. نرخ بیکاری در رقم 5.5% ماند و برآورده کننده انتظارات بازار برای رشد 5.6% است.

⚡️تمایلات مصرف کننده آمریکا: جمعه 15:00
ابهام و به هم ریختگی NFP آمریکا وقتی ارقام اولیه تمایلات مصرف کننده از سوی دانشگاه میشیگان منتشر شوند، از بین نمی رود. این معیار داینامیک اوایل دسامبر منتشر می شود پیش از تعطیلات کریسمس. پس از سقوط در ماه سپتامبر، اطمینان دوباره حاصل شد و در ماه نوامبر به رقم بالای 95 رسید. احتمال افت نسبی تا رقم 96.5 وجود دارد.

⏰⏰تمامی ساعات به وقت گرینویچ است.

جمعه 29 نوامبر 2019

معامله شبانه پایین سهام آسیا.

جفت پوند/دلارآمریکا با توجه به معامله سبک، حرکت نسبتا نزولی دارد.

دلار آمریکا همچنان پس از داده اقتصادی بهتر از میزان برآورد، بالا می رود.

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️

سهام آسیا با نگرانی سرمایه گذاران پایین تر معامله می شود؛ نگرانی از قانون جدید آمریکا در حمایت از معترضان هنگ کنگ که میتواند مانعی برای توافقات تجاری آمریکا/چین باشد.

شاخص سهام CSI300 که پیروی سهام فهرست شده در بورس سهام شانگهای یا شنزن بود شبانه افت 0.90% داشت(بلومبرگ).

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته طی معاملات سبک در پی روز شکرگزاری آمریکا، معامله نسبتا پایینی داشت. مناظره انتخاباتی شبانه انگلیس با موضع وضعیت حاکم در شبکه 4 با حضور رهبران حزب کارگری، لیبرال-دموکراتها، حزب سبز Greens، حزب سوشیال دموکرات Plaid Cymru و SNP برگزار شد.هر پنج حزب به بحث درمورد تولید غذا، بهبود کفایت انرژی منازل و حمل و نقل از جمله باند سوم Heathrow و HS2 پرداختند.

امشب سرمایه گذاران مناظره خبری شبکه BBC بین هفت حزب ی اصلی را در ساعت 19 به وقت گرینویچ دنبال می کنند.

در حوزه کالاها، نفت در روز گذشته با افزایش تولید نفتی آمریکا،درحالیکه تقاضای پالایشگاهی افت داشت تحت فشار قرار گرفت . تولید رشدی تا سطح 12.9 میلیون بشکه در روز و افزایش 1.6 میلیون بشکه ای در هفته گذشته داشت. واکنش بازار نفت، افت بیش از 1% بود(رویترز).

در بازارهای نوظهور، پزوی شیلی حدود 3.5% این هفته و با توجه به کاهش همیشگی اش دربرابر دلارآمریکا سقوط داشته است(بلومبرگ) و طی ماه نوامبر افت خود را تا رقم 10% رساند. این روند در پی اعتراضات در کشور نسبت به نابرابری بود که موجب خشونت دوباره در این هفته شد. بانک مرکزی از روز دوشنبه برنامه شش ماهه خود را برای فروش ارز خارجی تا رقم 20بیلیون دلار  در تلاش برای ثبات پزو آغاز خواهد کرد.

پنجشنبه 5 دسامبر 2019

سهام جهانی در پی امیدواری ها نسبت به توافق تجاری در محدوده سبز است.

جفت پوند/دلارآمریکا نزدیک به سطوحی است که از ماه می سال جاری شاهدش نبودیم.

سهام جهانی به دنبال گزارشاتی مبنی بر اینکه چین و آمریکا احتمالا نزدیک به توافق هستند و توافق برای سطحی از تعرفه ها برداشته می شود، معامله بالایی داشت. این روند باعث خوشبینی سرمایه گذاران شد و سهام S&P  0.60% معامله بالاتری داشت(تایمز مالی).

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته تا سطح بالای 1.3100 بالا رفت و امروز صبح با رسیدن به رقم بالای 1.3140 همچنان صعود دارد و این صعود، سطحی است که از ماه می سال جاری شاهدش نبودیم. این روند با آغاز احتمال دهی بالای بازار برای پیروزی اکثریت حزب محافظه کار است درحالیکه به نظر می رسد مومنتوم قوی سنجش آرای حزب کارگری در حال افت باشد.

پوند همچنان نزدیک به سقف است همچنانکه داده خدماتی انگلیس روز گذشته دررقم 49.3 قرار گرفت- که این رقم، ضعیف ترین داده از ماه مارچ است- هرچند همچنان بالای رقم برآورد شده 48.6 است(بلومبرگ).

خبرهایی مبنی بر این هست که حزب محافظه کار، بودجه تبلیغات دیجیتالی خود را به تأخیرانداخته است، شبیه به اجازه کمپین انتخاباتی(تایمز مالی).

در حوزه بازار ارز، دلارآمریکا برای چهارمین روز با انتشار داده بسیار ضعیف ISM غیرتولید با رقم 53.9 دربرابر رقم برآورده شده 54.5، افت داشت. این وضعیت به دنبال داده تولید بسیار ضعیف در اوایل هفته است. شاخص ارز اسپات دلار بلومبرگ روز گذشته معامله پایین 0.15% داشت.

بانک کانادا همسو با انتظارات بازار، نرخ های خود را دررقم 1.75% نگه داشت. جفت دلارآمریکا/کانادا از زمان انتشار این اعلامیه 0.85% پایین تر معامله شد. در ادامه این بیانیه، کمیته اشاره کرد که « شواهد تازه ای دال بر ثبات اقتصاد جهانی وجود دارد» و به باور بارکلیز نوار کاهش با توجه به نوسان اقتصاد و نگرانی ها درمورد التهاب مالی، بالا است (میزان کاهش نرخ زیاد است).

رزرو بانک هند نرخ های بهره خود را دررقم 5.15% ثابت نگه داشت(رقم برآورد شده: 25bp کاهش). واکنش ارزی نسبت به این موضوع همچنان صفر است.

چهارشنبه 4 دسامبر 2019

سهام جهانی پس از سخنان ترامپ معامله پایینی دارد.

معامله بالای ارزهای امن.

صعود جفت پوند/دلارآمریکا پس از انتشار آرا در روز گذشته.

سهام جهانی شبانه و روز گذشته پس از سخنان ترامپ در مورد انجام توافقات تجاری آمریکا/چین پس از انتخابات ریاست جمهوری 2020، معامله پایین داشت. سخنان او کمتر از دوهفته پیش از دور جدید اعمال تعرفه ها روی واردات چینی بود و این روند باعث نگرانی سرمایه گزاران درمورد تنش های تجارت جهانی شد(تایمز مالی).

مجلس نمایندگان آمریکا با تصویب لایحه ای که طی آن مقامات دولت چین را که مسئول سرکوب مسلمانان ترک هستند،تحریم میکند دور جدیدی از تنش ها را بین کشورها باعث شد(رویترز).

در حوزه بازار ارز، ارزهای امن پس از سخنان ترامپ افزایش داشتند؛ روز گذشته و شبانه جفت دلارآمریکا/ین ژاپن 0.4% و جفت دلارآمریکا/فرانک سوئیس 0.45% معامله پایین تر داشتند. دلارآمریکا برای سومین روز متمادی روز گذشته افت داشت و شاخص ارز اسپات دلار بلومبرگ 0.15% در روز پایین تر معامله شد.

جفت دلاراسترالیا/آمریکا شبانه و به دنبال ارقام بسیار ضعیف GDP، 0.35% ریزش داشت. GDP کشوررشد 0.4% در برابر رقم توافقی 0.5% داشت و اکنون بازار 0.64% احتمال کاهش نرخ  در ماه فوریه می دهد.

جفت پوند/دلارآمریکا امروز صبح روند صعودی 0.3% تا رقم 1.3040 داشت که شاهد این سطح از آغاز ماه می در سال جاری نبودیم همچنانکه ظاهرا مومنتوم فزاینده سنجش آرا متوقف شده است. در پی این انتخابات، پوند بیش از آنکه تحت تأثیر داده باشد، تحت الشعاع انتخابات و اخبار قرار دارد.

بهای نفت خام همچنان حمایت می شود و این باوجود افزایش نگرانی ها حول بحث های تجاری آمریکا/چین است همچنانکه بازار منتظر نشست این هفته اپک است که طی آن اپک و متحدانش احتمالا کاهش تولید را تمدید و توافق در مورد آن را جدیتر میکند(بلومبرگ).

سه شنبه 3 دسامبر 2019

افت سهام جهانی پس از اعلام تعرفه های جدید از سوی ترامپ.

تضعیف استرلینگ در برابر ارز یورو در پی شمارش آرای پایان هفته.

ثبات نرخ نقدینگی از سوی رزرو بانک استرالیا دررقم 0.75%.

✏️✏️✏️✏️✏️

سهام جهانی پس از اعمال تعرفه هایی از سوی ترامپ روی واردات استیل و آلمینیوم از کشورهای برزیل و آرژانتین معامله پایینی داشت؛ ضمن اینکه رئیس جمهور آمریکا دو کشور را متهم به بی ارزش کردن ارزهایشان کرد. همچنین آمریکا به تلافی مالیات خدمات دیجیتال جدید فرانسه، روی بیش از 2.4 بیلیون دلار از تولیدات این کشور تعرفه هایی را اعمال کرد(تایمز مالی).

در حوزه بازار ارز، دلارآمریکا پس از کاهش داده تولید این کشور برای چهارمین ماه پیاپی، دربرابر سایر ارزهای اصلی افت داشت، تولید ISM آمریکا در برابر رقم برآورد شده 48.3، رقم 48.1 را منتشر کرد. شاخص ارز اسپات دلار در بلومبرگ روز گذشته و شبانه معامله ضعیف 0.3% داشت. جفت پوند/دلارآمریکا معامله بالایی داشت که این ناشی از ضعف دلارآمریکا بود و امروز صبح این روند صعودی ادامه داشت.

جفت دلارنیوزلند/آمریکا روز گذشته 1.2% معامله قوی تری داشت و به رقم 0.6511 رسید که از ماه اوت شاهد این رقم نبودیم.

جفت دلارآمریکا/ین ژاپن شبانه 0.15% معامله قوی تری داشت و بخشی از زیان های خود از روز گذشته را در پی گزارشی مبنی بر اینکه دولت ژاپن مبلغ 25تریلیون ین بسته انگیزشی را اعلام خواهد کرد، برگشت داد(بلومبرگ).

جفت پوند/یورو روز گذشته و پس از سنجش آرای انتخاباتی طی آخر هفته که نشان داد برتری حزب محافظه کار دربرابر حزب اپوزوسیون کارگری در حال کاهش است، 0.45% تضعیف شد اگرچه داده تولید انگلیس بهتر از رقم مورد انتظار بازار است(بلومبرگ).

دلاراسترالیا دربرابر دلارآمریکا صعود 0.40% داشت همچنانکه رزرو بانک استرالیا تغییری در رقم نرخ بهره نداد و آن را در 0.75% نگه داشت. ضمن اینکه بانک گزینه های کاهش بیشتر نرخ را درصورت نیاز روی میز گذاشته است. بارکلیز همچنان انتظار دارد که « کاهش نرخ بیشتری در سه ماهه نخست 2020 انجام شود و نرخ نقدینگی را به رقم 0.50% برساند. باتوجه به اینکه در این سطح، به باور بانک، ت پولی مرسوم همچنان اثرگذار است».

چشم انداز هفتگی بازار ارز؛ 9-13 دسامبر،2019

هفته ای جنجالی همراه با اخبار فدرال رزرو، بانک مرکزی اروپا، انتخابات انگلیس.

دلارآمریکا با آغاز ماه دسامبر و با توجه به داده ضعیف، معامله پایین تری داشت. فدرال رزرو اکنون حرکت بعدی دلار آمریکا را بررسی میکند، کریستین لگارد نخستین نشست تصمیم گیری نرخ بانک مرکزی اروپا را با ریاست خود، برگزار میکند و تصمیم بریتانیا این است: جانسون یا کوربین؟ در ادامه موارد برجسته هفته پیش رو را می آوریم.
شاخص PMI تولید ISM آمریکا کمتر از برآورد بازار بود و نشان داد که بخش صنعتی این کشور همچنان در جدال است. مذاکرات تجاری آمریکا/چین ظاهرا در مخمصه است. فاصله بین حزب کارگری و محافظه کار کمتر شد ولی ظاهرا ضروریات بسیاری دارد.

سه شنبه 10 دسامبر 2019

GDP انگلیس: سه شنبه 9:30
بااینکه گزارش GDP ماهانه معمولا کمتر از گزارش سه ماهه کشش دارد، گزارش ماه اکتبر پیش از انتخابات است و احتمالا اثر بسیار زیادی دارد. انگلیس از رکود اقتصادی در سه ماهه سوم با افزایش تولید حدود 0.3% رد شد هرچند دو ماه گذشته شاهد کم شدن بود -0.2% در اوت و -0.1% در ماه سپتامبر.یک فشار دیگر ممکن است شانس برنده شدن حزب محافظه کار را کم کند و درنتیجه به پوند فشار وارد شود.

تمایلات اقتصادی ZEW آلمان: سه شنبه 10:00
شبیه GDP انگلیس، جفت یورو/دلارآمریکا اغلب با بررسی تجاری ZEW حرکت میکند. هرچند این اعلامیه متفاوت است- پیش از نخستین نشست تصمیم گیری کریستین لگارد در مقام ریاست بانک مرکزی اروپا. تمایلات اقتصادی در ماه نوامبر در رقم -2.1 ایستاد- روند پیشرفت در قیاس با گزارشات اخیر- ولی همچنان در محدوده منفی است. احتمالا نشان صفر را رد میکند و بازتابی از روند خوشبینانه به جای بدبینانه در آخرین گزارش 2019 است.

چهارشنبه 11 دسامبر 2019

تورم آمریکا: چهارشنبه 13:30
شاخص قیمت مصرف کنندهCPI درست چند ساعتی پیش از نشست تصمیم گیری فدرال رزرو منتشر می شود و ممکن است اثرگذار باشد. در ماه نوامبر CPI core با اسلاید سالانه حدودا 2.3% رقم بسیار ضعیفی داد و پس از چند ماه محدود جهش، مومنتوم را از دست می دهد. در پی آن، PCE core- داده تورم معیار مورد نظر فدرال رزرو- افتی تا رقم 1.6% داشت درحالیکه فاصله بیشتری از هدف 2% پیدا میکند. اکنون نمره مشابهی را احتمال می دهیم. CPI core ماهانه صعود حدودا 0.2% داشت و در مورد این رقم هم مانند قبلی انتظار می رود.

تصمیم گیری فدرال رزرو: چهارشنبه 19:00، نشست خبری 19:30
قدرتمندترین بانک مرکزی جهان پس از سه بار کاهش نرخ پیاپی، قصد دارد در آخرین نشست سال 2019 خود صبرکند. ژروم پاول ریاست فدرال رزرو به تازگی گفت که « اقتصاد آمریکا بسیار خوشبینانه است» هرچند همه اندیکاتورهای اقتصادی مساعد نیستند و تولید همچنان در حال ارزیابی است. سخنان فدرال رزرو درمورد تورم و اشتغال- در پاسخ به دستمزدهای غیرکشاورزی- قابل توجه است و تعهدات بانک را نشان می دهد. هرچند مرکز مستقر در واشنگتن پیش بینی کننده نرخ های بهره است.

پنجشنبه 12 دسامبر 2019

انتخابات انگلیس: پنجشنبه، پایان سنجش آرا در ساعت 22:00، نتیجه نهایی صبح روز جمعه

مردم بریتانیا طی برآورد ملی برای چهارمین دور همچون بسیاری از سالها و پس از فقط گذشت نیمی از دوره پارلمانی به پای صندوق های رأی فراخوانده می شوند. چرخش توجه مجلس عوام حول موضوع برکسیت دلیل اصلی تلاش جانسون برای قانع کردن سایرین در تنظیم برنامه انتخابات غیرمعمول در زمستان است. ترجیح سرمایه گذاران بُرد حزب محافظه کار مجلس با رأی اکثریت است که منجر به تصویب توافق برکسیت جانسون و ت های همخوان با بازار می شود. جرمی کوربین رهبر حزب کارگری خواستار مذاکرات جدید برای نسخه مسالمت آمیزتر خروج از اتحادیه  و اجازه همه پرسی است که گزینه روی میز در نظر گرفته می شود. اگرچه بازارها خواهان لغو برکسیت هستند، نگرانی های آنها از بی ثباتی مذاکرات از سرگرفته شده برکسیت، روی کار آمدن ائتلاف یا حاکمیت اکثریتی دولت است که سربرمی آورد و از همه مهم تر ت های سخت کارانه کوربین می باشد. در ادامه پنج سناریو را باهم میخوانیم:
1)  پیروزی قطعی اکثریت مثلا با 68 رأی که شرکت YouGov در سنجش آرای MRP خود پیش بینی کرد و نتیجه مطلوبی در بالا بردن بهای پوند می شود.
2)  یک اکثریت کوچک هم برای پوند مثبت است ولی درصورتیکه جانسون متوسل به برکسیت سخت شده باشد، جفت پوند/دلارآمریکا پس از صعود اولیه، ممکن است افت ناگهانی داشته باشد.
3)  گزینه سوم یک پارلمان معلق با تلاش حزب توری برای توافق با حزب متحدان دموکرات ایرلند شمالی(DUP) است. در حال حاضر جناح بندی کوچکی بیش از توافق گذشته با ترزا می احتمالا نیاز است. اگرچه در صورت شکل گیری دولت، استرلینگ احتمالا پس از افت اولیه، بالا می رود.
4) گزینه چهارم این است که حزب کارگری بتواند یک ائتلاف یا دولت اکثریت را راه اندازی کند. اگر لیبرال دموکراتها در موقعیتی باشند که همکاری هایی برای داشتن نخست وزیری متفاوت به جای کوربین داشته باشند، افت اولیه پوند نتیجه آن خواهد بود.
5) گزینه پنجم ورود کوربین به ساختمان نخست وزیری  Downing Street است. در این مورد، استرلینگ احتمالا لغزش چشمگیری خواهد داشت.
انتخابات انگلیس درزمان آغاز به کار بازارها برگزار می شود و احتمالا درروز جمعه دولت جدیدی روی کار خواهد آمد و بااین اوصاف، نوسان قابل توجهی در طول شب و سراسر روز جمعه شاهد هستیم.

تصمیم گیری نرخ سوئیس: پنجشنبه

بانک ملی این کشور حدود پنج سال است که نرخ Libr( معیار سنجش جهانی نرخ) خود را تغییری نداده است- از زمان برداشتن کف قیمتی یورو/فرانک سوئیس- ضمن افت (معیار) دفتر برنامه و بودجه بانک ملی سوئیس. این بانک متهعد به دخالت در بازارهای نرخ بورس برای پایین آورن فرانک بوده است ولی تابدینجا تا میزان زیادی طی این سالهای اخیر ازانجام آن سرباز زده است. احتمالا در نشست پیش رو نیز اینچنین خواهد ماند. هرگونه تغییر در اهداف بانک نه تنها روی فرانک که روی یورو هم اثر میگذارد.

تصمیم گیری ECB( بانک مرکزی اروپا): پنجشنبه 11:45، نشست خبری 12:30

کریستین لگارد نخستین تصمیم گیری نرخ خود را با توجه به بالا رفتن اختلافات درمورد ت پولی خارج از یکپارچگی بانک، انجام می دهد. درحالیکه ایشان حامی QE و نرخ های بهره پایین است، رویکرد مسالمت آمیزی در نخستین حضور عمومی خود داشته است. هدف این تمدار فرانسوی اتحاد بانکی است و بعید است که در تصمیم گیری خود تندروی کند. باوجود این و علیرغم تجربه ی بسیار زیاد گرداننده پیشین صندوق بین المللی پول(کریستین لگارد) ممکن است بیانات ناخواسته ای در نخستین نشست خبری خود ایراد کند و بازار را به حرکت وابدارد. خواسته لگارد برای انجام کارهای بیشتر از دولت ها- با توجه ویژه به بیانیه های ماریو دراگی- شایان توجه است.

جمعه 13 دسامبر 2019

خرده فروشی آمریکا: جمعه 13:30

درحالیکه بازارها خود را با پیشروی های ی دولت بریتانیا وفق می دهند، گزارش بسیار مهم مصرف کننده آمریکا قرار است دلار را حرکت دهد. مصرف، 70% اقتصاد آمریکا را از آن خود دارد و در این مورد مراسم جمعه سیاه شایان توجه است. فروش در ماه اکتبر افزایش 0.3% داشت درحالیکه فروش core حدود 0.2% بود. گروه کنترل همچنان مورد توجه است.

⏰تمامی ساعات به وقت گرینویچ است.

جمعه 13 دسامبر 2019

محافظه کاران با اکثریت آرا، برنده قاطع انتخابات شدند، احتمالا برای 360-365 صندلی.

جفت پوند/دلارآمریکا تا بالای 1.3500 افزایش یافت.

 ⚡️جفت پوند/دلارآمریکا با پیروزی قاطع حزب محافظه کار نخست وزیر انگلیس بوریس جانسون از زیر 1.3100 تا بالای 1.3500، 2.7% بالا رفت.

⚡️پیش بینی می شود که حزب توری(محافظه کار) برنده حدود 360-365 صندلی شوند که بهترین نتیجه حزبی از سال 1987 بوده است. حزب کارگری در مسیر بدترین عملکرد خود از سال 1983 قرار دارد و پیش بینی می شود که حدود 59 صندلی را از دست بدهد. لیبرال دموکراتها نیز عملکرد ضعیفی داشتند همراه با باخت جو سوئینسون در مقام نماینده اسکاتلند برای حزب SNP. به تازگی 648 صندلی از 650 تا مشخص شده است همراه با اعلام باقی آن که صبح به دست می رسد( تایمز مالی).

⚡️جرمی کوربین رهبر حزب کارگری اعلام کرد که به دنبال « شبی بسیار ناامیدکننده» برای حزبش، در انتخابات بعدی رهبری حزب را در دست نمی گیرد. جو سوئینسون نیز، بااعلام رهبری مشترک اد دیوی Ed Davey و سال برینتن Sal Brinton برای حزب لیبرال دموکرات، از رهبری این حزب کناره گیری کرد.

⚡️پوند نیز دربرابر یورو از زیر 1.1800 به بالای 1.2000 بالا رفت(  جفت پوند/یورو 0.8500 به زیر 0.8300).

⚡️با نگاهی به پیش رو، بارکلیز انتظار دارد که حزب محافظه کار انگلیس (لایحه) توافق خروج را پیش از 31 ژانویه 2020 تصویب و رسما و قانونا از اتحادیه خارج شود. به باور بارکلیز با توجه به ریسک های بلند مدت ناشی از خروج زودهنگام از بازار واحد اتحادیه اروپا دولت در پی تمدید دوره انتقال است.  بارکلیز انتظار دارد که قوت پوند تا زیر 1.40دربرابر دلارآمریکا و با توجه به مومنتوم رشد کُند و ریسک های نزولی مربوط به ت بانک انگلیس، مهار شود.

⚡️سهام آسیا شبانه و پس از گزارشاتی مبنی بر اینکه فاز نخست توافق تجاری بین چین و آمریکا تکمیل شد، افزایش پیدا کرد. ترامپ ضمن لغو دور جدید تعرفه ها که قرار بود روز یکشنبه اعمال شود، توافق جدید را امضا کرد. همچنین مذاکره کنندگان آمریکایی پیشنهاد کاهش نرخ تعرفه های موجود تا بیش از 50% را روی 360بیلیون دلار از واردات چینی در ازای تعهد پکن برای خرید حجم بالایی از تولیدات کشاورزی، به طرف چینی پیشنهاد دادند.

⚡️به دنبال این اخبار، سهام CSI300 چین صعود 1.75% داشت درحالیکه سهام Nikkei ژاپن بالای 2.5% معامله شد. جفت دلارآمریکا/ین ژاپن روز گذشته با کاهش تقاضا برای ارزهای امن(سرمایه گذاری امن)، از حدود 108.60 تا حدود 109.60 صعود داشت.

پنجشنبه 12 دسامبر 2019

سهام آسیا پس از نشست فدرال آمریکا ترکیب شد.

امروز نشست بانک مرکزی اروپا با نخستین حضور کریستین لگارد، ریاست بانک است.

سهام آسیا شبانه به دنبال نشست فدرال رزرو آمریکا ترکیب شد. همانگونه که انتظار داشتیم بانک مرکزی نرخ های بهره را دررقم 1.50-1.75% نگه داشت درحالیکه نشان می دهد اقتصاد در وضعیت خوبی است با شواهدی مبنی بر اینکه موقعیت های خالص بازار کار بدون انباشت فشارهای بی مورد تورمی، دوام دارند. کمیته همچنین اشاره به «بی ثباتی» درمورد چشم انداز را حذف کرد.

بارکلیز همچنان انتظار دارد که هرگونه افزایش نرخ پس از سال 2020 محتمل است همچنانکه « فشارهای صامت تورمی، بررسی چارچوب پیش رو و انتخابات ریاست جمهوری سال به معنی این است که تا آنجا که ممکن باشد ترجیح فدرال رزرو کنار گذاشتن فرعیات پیش از حذف حق بیمه است».

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته ضمن کاهش همه زیان ها پس از اعلام نظرسنجی YouGov در بعدازظهر روز سه شنبه، بالا رفت. جفت ارزی از زیر 1.3120 تا بالای 1.3220 معامله شد که امروز صبح همچنان ادامه داشت. امروز، روز انتخابات است و (مردم) از ساعت 7:00 تا 22 به وقت گرینویچ رأی می دهند. پایان نظرسنجی کمی پس از آن منتشر می شود که با دقت دنبال خواهد شد. شمارش آرا بلافاصله آغاز می شود همراه با نخستین نتیجه که معمولا حوالی نیمه شب اعلام می شود.

نشست امروز بانک مرکزی اروپا ECB همراه است با نخستین حضور ریاست جدید بانک، کریستین لگارد. بارکلیز انتظار دارد تا نرخ ها ثابت بمانند و لگارد صراحتا به وم حفظ ت سازگاری تأکید کند. تیم پژوهشی ما اکنون انتظار دارد که بانک مرکزی اروپا تمام سال 2020 نرخ های خود را تغییر ندهد ضمن اینکه پیش از این انتظار داشته است که در سه ماهه دوم 2020 یک کاهش نرخ 10bp در نرخ سپرده گذاری انجام پذیرد.

در حوزه بازارهای نوظهور،روز گذشته و همانگونه که انتظار داشتیم بانک مرکزی برزیل نرخ های بهره را حدود 50bp تا 4.50% کاهش داد. بیانیه پس از نشست، گزینه کاهش (نرخ) بیشتر را فراهم کرد با اینکه تغییرات در ارتباطات، مطرح کننده رویکرد احتیاطآمیز در مسیر پیش رو است.

چهارشنبه 11 دسامبر 2019

پیش بینی سنجش آرای YouGov کاهش اکثریت حزب محافظه کار است.

با توجه به گمانه زنی ها درموضوع تعرفه ها، سهام آسیا ترکیب می شود.

بازارها امشب ساعت 19 به وقت گرینویچ نشست فدرال رزرو را دنبال می کنند.

جفت پوند/دلارآمریکا شبانه با حرکت از بالای رقم 1.3200 به زیر 1.3120 پس از انتشار دور دوم و نهایی نظرسنجی عمومی YouGov، تحت فشار قرار گرفت. پیش بینی این سیستم این بود که حزب محافظه کار اکثریت بسیار پایینی را در مقایسه با دو هفته گذشته به دست خواهد آورد- فقط 28 صندلی در قیاس با 68 صندلی در سنجش اصلی. YouGov خاطرنشان کرد که مرز خطا که (می تواند) عدد نهایی صندلی های حزب توری را از 311 به 367 می رساند- به معنی این است که تعلیق پارلمان نمیتواند مانع آن شود(YouGov).

نظرسنجی سیستم MRP داده ها را ضمن در نظر گرفتن فاکتورهای موقعیتی همچون وضعیت صندلی و مشخصات کاندیدا، از 100هزار پنل کشور دریافت میکند. در انتخابات 2017، این مدل به درستی بسیاری از نتایج را پیش بینی کرد( تایمز مالی).

سهام آسیا شبانه و باتوجه به گمانه زنی ها درموضوع احتمال اجرای برنامه تعرفه ها از سوی آمریکا روی کالاهای چینی در تاریخ 15 دسامبر و باوجود گزارشاتی مبنی بر روند رو به جلوی مذاکرات تجاری بین دو کشور، معامله ترکیبی داشت. پیتر ناوارو مشاور تجاری کاخ سفید در روز سه شنبه گفت که ترامپ درمورد اعمال یا تعلیق تعرفه ها «به زودی تصمیم گیری میکند».

انتظار بارکلیز این است که تعرفه ها به زمان دیگری سپرده و فاز نخست توافق، اوایل سال بعد امضا شود.

بازارها امروز نشست فدرال رزرو در ساعت 19 به وقت گرینویچ را دنبال میکنند. انتظار هیچ گونه نرخ گذاری را نداریم و به باور بارکلیز ریاست فدرال رزرو احتمالا همچنان اقتصاد آمریکا را «در موقعیتی خوب» توصیف میکند که این ناشی از چکیده پیش بینی های اقتصادی است. به میزان زیادی این وضعیت برای بازارها خنثی است.

امروز، نشست بانک مرکزی برزیل است و بارکلیز انتظار دارد که نرخ Selic فدرال رزرو این کشور کاهش 50bp داشته باشد با احتمال تصویب موضع داده محور بانک.

چشم انداز هفتگی بازار ارز؛ 16-20 دسامبر

پس از یک هفته به یادسپاری ت های انگلیس، نخستین تصمیم گیری کریستین لگارد در صحن بانک مرکزی اروپا، آخرین تصمیم گیری سال 2019 فدرال رزرو، یک ماجرای معاملاتی دیگر، زندگی همچنان ادامه دارد. جدای از واکنش ها به رویدادهای گذشته، GDP نهایی آمریکا، تصمیم گیری نرخ بانک انگلیس و ترکیب داده ای از سایر نقاط جهان آماده می شود. در ادامه موارد برجسته هفته پیش رو را می آوریم.

دوشنبه 16 دسامبر 2019

PMI های حوزه یورو: دوشنبه، 8:15 فرانسه، 8:30 آلمان و 9:00 سایر کشورهای منطقه
شاخص های آینده مدیران خرید مارکیت باید به بهبود نمونه ها در ماه نوامبر اشاره کند. پیش بینی می شود که ارقام اولیه ماه دسامبر روند روبه جلوتری را نشان دهد. در فرانسه هردو بخش خدمات و تولید درحال رشد هستند البته با سرعتی پایین. بخش تولید آلمان همچنان در وضعیت رکود است- کاهش با سرعت زیاد هرچند پایین. PMI  بخش صنعتی دررقم 44.1 قرار گرفت و انتظار می رود که پیشرفتی فقط تا رقم 44.3 داشته باشد- زیر آستانه 50 مرز توسعه و کاهش را مشخص میکند. ضمن اینکه بزرگترین اقتصاد قاره شاهد روند نزولی بخش خدمات خود است با رقم 51.7. شاخص کامپوزیت سراسری(قاره) از 50.6 به 50.9 است که نشانگر رشد بسیار ضعیف است. در مجموع، سرمایه گذاران به دنبال این هستند که آیا جوانه های سبز اخیر ثمری می دهند یا اینکه تنها بهبود زودگذر پیش از نزولی دیگر هستند.

PMI های انگلیس: دوشنبه 9:30
PMI های اولیه انگلیس پیش از انتخابات گردآوری شده اند و احتمالا بازتاب کاملی از واکنش (بازار) نیستند. با وجود این ممکن است حرکتی در پوند ایجاد کنند. بخش تولید آماده صعود از رقم 48.9 به 50.7 است درحالیکه بخش خدمات بنا بر برآورد بازار افت از رقم 49.3 به 48.9 را در ماه دسامبر دارد- بازتابی از ضعف بزرگترین بخش این کشور.

سه شنبه 17 دسامبر 2019

گزارش مشاغل انگلیس: سه شنبه 9:30
(نرخ) بیکاری در کف تاریخی 3.8% در ماه سپتامبر قرار گرفت و اکنون احتمال افزایش حداقلی تا 3.9% زیاد است. دستمزدها همچنان با سرعتی رضایت بخش با رقم 3.6% ادامه داشته است- هم با درنظر گرفتن دستمزد و هم بدون آن. ارقام در این مرحله اثر چشمگیری ندارند ولی بعدا روی تصمیم گیری بانک این کشور اثر میگذارند.

چهارشنبه 18 دسامبر 2019

وضعیت کسب و کار IFO (موسسه پژوهش های اقتصادی) آلمان: چهارشنبه 9:00
اتاق فکر شماره 1 آلمان، همچون PMI ها، روند بهبود بسیار پایینی را نشان داده است. اندیکاتور اصلی دررقم 95 ایستاد درحالیکه ارزیابی اخیر رقم 97.9 در ماه نوامبر بود. احتمالا آخرین اعلامیه سال 2019 ارقام مشابهی نشان خواهد داد.

ارقام تورم انگلیس: چهارشنبه 9:30
شاخص قیمت مصرف کننده روند نزولی داشته است و به کف 1.5%  سالانه در ماه اکتبر می رسد. احتمال صعود اندک تا 1.6% وجود دارد. CPI core همچنان دررقم 1.7% ثابت است.  این هزینه بیشتری برای بانک انگلیس است.

GDP نیوزلند: چهارشنبه 21:45

دولت جنوب اقیانوسیه به تازگی درگیر فوران آتشفشانی( اقتصادی) شده و رشدی با رقم 2.1% در سه ماهه دوم داشته است. احتمال یک کاهش حداقلی تا 2% برای سه ماهه سوم وجود دارد. این کشور GDP خود را فقط هر سه ماه منتشر می کند که همین امر میزان اثرگذاری این اعلامیه را افزایش می دهد.

پنجشنبه 19 دسامبر 2019

گزارش مشاغل استرالیا: پنجشنبه 00:30
بازار کارگری استرالیا با از دست دادن 19هزار شغل، ماه اکتبر بسیار ناامید کننده ای داشت. این مرتبه انتظارات بیشتر است همراه با افزایش 15هزار پوزیشن و رشد از 66% به 66.1% در نرخ مشارکت- همچنانکه نرخ بیکاری همچنان دررقم 5.3% ثابت است.

تصمیم گیری نرخ ژاپن: پنجشنبه آغازین ساعات صبح
بانک این کشور سالهاست که نرخ بهره را دررقم -0.10% ثابت نگه داشته است با هدف بالا بردن تورم بدون اعمال فشار زیاد به بانکها. هدف دیگر بانک درنظرنگرفتن ارزش وام بلند مدت- با هدف بازده ده سال است. ریاست بانک ژاپن هارهیکو کورودا Haruhiko Kuroda گزینه ها را برای محرک بیشتر در دسترس قرار داده است ولی فقط برای پایین نگهداشتن نرخ ها تا میزانی که نیاز است، بانک را متعهد کرده است. بانک توکیو احتمالا تغییری در نرخ ها در آخرین نشست سال نخواهد داد.

تصمیم گیری نرخ انگلیس: پنجشنبه 12:00
دو نفر از اعضای بانک انگلیس با رأی به کاهش نرخ در ماه نوامبر باعث شگفتی بازار شدند. باوجود موقعیت های اقتصادی پایین، بانک این کشور احتمالا نرخ های بهره را در آخرین نشست سال 2019 خود  دررقم 0.75% نگه می دارد. مارک کارنی ریاست بانک انگلیس با پایان گرفتن سال 2019 آماده تحویل تصدی خود است ولی ممکن است از ایشان خواسته شود تا مدت زمان بیشتری در مقام خود بماند. گزارشات نشست شایان توجه هستند، چرا که طرح رأی دهی را بیشتر مورد توجه قرار می دهند و همچنین زمینه را برای ت (پولی) سال 2020 آماده می کنند. آخرین ارقام اشتغال و تورم احتمالا در این اعلامیه اشاره شوند.

جمعه 20 دسامبر 2019

GDP انگلیس: جمعه 9:30
انتظار می رود که آخرین خوانش رشد GDP این کشور در سه ماهه سوم رقم 0.3% باشد- که نشان دهنده جلوگیری انگلیس از رکود اقتصادی در این کشور بوده است. هرگونه روند نزولی ممکن است به پوند فشار وارد کند به ویژه اینکه اعداد GDP اخیر (اکتبر) هیچ رشدی را نشان نداده اند.

GDP آمریکا: جمعه 13:30
دومین خوانش GDP سه ماهه سوم رقم صعودی غیرمنتظره 2.1% رشد سالانه را داشت- بهتر از گزارش اصلی که 1.9% بود. رقم مشابهی را در خوانش سوم و نهایی سه ماهه سوم احتمال می دهیم. هرگونه تغییری ممکن است با توجه به نقدینگی اندک، بازارها را حرکت دهد چرا که بسیاری از معامله گران روانه تعطیلات کریسمس خود هستند.

⏰تمامی ساعات به وقت گرینویچ است

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 18 دسامبر 2019

امشب انتظار رأی گیری برای استیضاح ترامپ در مجلس را داریم.

بارکلیز انتظار دارد تا بانک کره حدود 25bp تا 1.0% در سه ماهه نخست 2020 کاهش نرخ داشته باشد.

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️

پوند همچنان برای دومین روز پیاپی ضعیف می شود به دنبال گزارشاتی مبنی بر اینکه جانسون نخست وزیر انگلیس قانون برکسیت را که به موجب آن قانونا تمدید دوره انتقال را ممنوع میکند، منتشر خواهد کرد و بنابراین به طور مؤثر موعد برکسیت را دسامبر 2020 تنظیم میکند( تایمز مالی). جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته بیش از 1% از سقف 1.3333 به کف 1.3100 افت داشت. جفت پوند/یورو از بالای 1.1900به زیر 1.1775 پایین کشیده شد(بلومبرگ).

در حوزه بازار ارز، جفت پوند/دلارآمریکا برای نخستین بار طی سه روز، شبانه افت داشت و از سقف 1.1175 به کف 1.1129 در آغازین ساعات امروز صبح معامله شد. جفت ین ژاپن/دلارآمریکا با نوسانات اشاره شده یک ماهه افتی تا کف 5سال داشت همچنانکه  در محدوده 108.00 تا 110.00 مانده است.

امشب انتظار رأی گیری برای استیضاح رئیس جمهور آمریکا را در مجلس نمایندگان این کشور داریم. دموکراتها ترامپ را متهم به درخواست مداخله خارجی در روند انتخاباتی آمریکا کرده اند. ترامپ سخنگوی مجلس، نانسی پلوسی را قویا به خاطر پیگیری استیضاح مورد انتقاد قرار داد.

به گفته دو نفر از مقامات دفتر ترامپ، این کشور اجرای تحریم ها علیه ایران را با برنامه ای جهت افزایش فشار محموله های کشتی، شرکت های دولتی چینی و صادرکنندگان مواد خام افزایش می دهد. شاخص ارز اسپات دلار بلومبرگ تامیزان زیادی بدون تغییر بود.

در حوزه بازارهای نوظهور، بانک کره گزارشات نشست 29 نوامبر خود را شبانه منتشر کرد که در آن نرخ ت پولی همچنان در کف ثبتی 1.25% با تصمیم آرا ثابت ماند. یک عضو از هیئت ت پولی خواستار کاهش 25bp نرخ شد. تیم پژوهشی ما همچنان پیش بینی خود را حفظ میکند و انتظار دارد که این بانک کاهش حدودا 25bp در سه ماهه نخست 2020 داشته باشد.

اخبار خوب؛ بونوس خوش آمدگویی 50% سال جدید

معامله گر ارجمند

خرسندیم که به اطلاع شما برسانیم به مناسبت فرا رسیدن سال نو میلادی، یک بونوس خوش آمدگویی 50 درصد قابل برداشت معرفی کرده ایم.
سپرده گذاری کرده و 50%  بونوس را برای معاملات آسان با مبلغ اضافی در بالانس خود دریافت کنید. همچنین در مدت 3 ماه «شرایط و ضوابط» را برای قانونی شدن برداشت بونوس خود تکمیل کنید.
بشتابید! همه معامله گران تازه وارد و قدیمی میتوانند تا تاریخ 31.01.2020، از این فرصت شگفت انگیز بهره مند شوند.
امیدواریم از این فرصت نهایت بهره را ببرید.

با سپاس و احترام

​

پنجشنبه 9 ژانویه 2020

با کمتر شدن تنش ها در خاورمیانه، سهام جهانی در محدوده سبز قرار میگیرد.

جفت پوند/دلارآمریکا در پی سخنرانی ریاست کمیسیون اروپا، معامله پایین دارد.

افزایش (رقم) پیش بینی های GDP بارکلیز برای ژاپن.

با آرام گرفتن تنش ها بین آمریکا و ایران، سهام جهانی دیروز و شبانه در محدوده سبز قرار گرفت. خبرهایی در تأیید کشته نشدن هیچ سرباز آمریکایی در حمله به دو پایگاه آمریکا در عراق منتشر شد. ترامپ در سخنرانی عصر دیروز خود به «عقب نشینی ایران» اشاره کرد. ایشان همچنین افزود که آمریکا ضرورتا در پی تلافی نیست ولی اعمال تحریم های بیشتر علیه ایران را اعلام کرد(رویترز).

جفت دلارآمریکا/ین ژاپن روز گذشته از زیر 107.80 تا بالای 109.20 معامله خوبی داشت درحالیکه نفت برنت با کاهش سود ناشی از تنش های خاورمیانه، افت تا زیر بشکه ای 66دلار داشت(بلومبرگ).

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته معامله نسبتا پایین داشت ولی با سخنرانی ریاست جدید کمیسیون اروپا ارسلا ون درلین Ursula von der Leyen در لندن و حرکات روزانه گسترده همراه بود . ایشان در این جلسه به گفت و گو در این مورد پرداخت که بریتانیا «اساسا» امکانی برای مذاکره درمورد تمامی جوانب آینده اش با اتحادیه اروپا تا پایان سال نخواهد یافت. این سخنرانی از سوی ساختمان نخست وزیری انگلیس، «مثبت» ارزیابی شد(بلومبرگ).

تیم پژوهشی بارکلیز شبانه پیش بینی های اقتصادی خود درمورد ژاپن را منتشر کرد. در پیش بینی های رشد GDP ، بازنگری از +0.4% تا +0.7% برای سال 2020 و از +0.8% تا +1.1% برای سال 2021 انجام شد هرچند بارکلیز همچنان انتظار دارد که تورم CPI core در برابر افت بخش های داخلی و مشارکتی، کمبود مومنتوم داشته باشد.

خرده فروشی سوئد روز گذشته با رقم -0.4% ماهانه در برابر رقم توافقی +0.3% ماه به ماه داده بسیار ضعیف تر از انتظاری داشت. پس از انتشار داده، جفت یورو/کرون سوئد حرکت نزولی داشت با اینکه تنش های خاورمیانه کمتر شد.

سه شنبه 7 ژانویه  2020

سهام آسیا امروز صبح در محدوده سبز قرار گرفت.

جفت دلارآمریکا/ین ژاپن بخش زیادی از سود خود را برگشت داد.

گزارش بهتر از انتظار داده حوزه یورو و انگلیس در روز گذشته.

سهام آسیا شبانه با ارزیابی دوباره سرمایه گذاران درمورد وضعیت آمریکا/ایران و بازگشت به دارایی هایی ریسکی تر در روز گذشته بدون هیچگونه تلافی از سوی طرفین،بالا رفت. اخبار مهمی در این مورد وجود داشت که ارتش آمریکا دیروز خطاب به کشور عراق ابراز کرد این کشور را ترک میکند هرچند به گفته وزیر دفاع آمریکا مارک اسپر Mark Esper هنوز تصمیمی در این مورد گرفته نشده است(رویترز).

سهام S&P500 و فیوچرز FTSE100 صعود درحالیکه بهای نفت و طلا افت داشت. نفت پس از رسیدن به سقف 70.74 درروز گذشته، اکنون با رقم حدودی 68.30 افت دارد. درحال حاضر طلا پس از رسیدن به سقف چندساله  1588، حدود 1565 معامله می شود(بلومبرگ).

در حوزه بازار ارز، دلارآمریکا روز گذشته دربرابر بسیاری از ارزهای اصلی و برای نخستین بار طی سه روز 0.2% پایین تر معامله شد. جفت دلارآمریکا/ین ژاپن بسیاری از زیان های پیشین خود را با رسیدن تقاضا به حدود 108.00 برگشت داد و ما از ماه اکتبر شاهد این سطوح نبوده ایم. این جفت ارز به تازگی حدود 108.40 معامله میشود.

جفت دلاراسترالیا/آمریکا با افت در پنجمین روز پیاپی، همچنان معامله پایینی دارد و به تازگی حدود 0.6900 و پایینتر معامله می شود. با وقوع آتش سوزی های مهیب در استرالیا، نگرانی هایی درمورد اثر این وضعیت روی رشد اقتصادی وجود دارد. داده شبانه مشاغل در ماه دسامبر نسبت به ماه گذشته 6.7% افت داشت. بازار همچنان انتظار کاهش نرخ را در ماه فوریه دارد(بلومبرگ).

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته معامله قوی 0.65% داشت و ساعات کاری خود را دررقم 1.3170 به پایان رساند با توجه به داده خوب انگلیس و ضعف گسترده دلارآمریکا. PMI خدماتی انگلیس برخلاف برآوردها دررقم 49.1، دررقم 50.0 گزارش شد و PMI کامپوزیت این کشور نیز برخلاف برآوردها دررقم 48.5، با رقم 49.3 گزارش شد(بلومبرگ).

جفت یورو/دلارآمریکا روز گذشته با توجه به داده مناسب خارج از منطقه اروپا و با رسیدن به سقف نسبی 1.1206، صعود داشت. PMI خدماتی حوزه یورو برخلاف برآوردها دررقم 52.4، دررقم 52.8 گزارش شد که نشانه این است که اقتصاد منطقه به آرامی از محدوده رکود در پایان سال 2019 دور میشده است(بلومبرگ).

چشم انداز هفتگی بازار ارز؛ 6-10 ژانویه 2020

تنش های خاورمیانه، دستمزدهای غیرکشاورزی و موارد دیگر.

سال جدید با برگشت جزئی افت دلار در سال 2019 آغاز شد و اکنون نخستین هفته همراه است با رویدادهایی بسیار مهم که مهمترینش دستمزدهای غیرکشاورزی است. ارزها به کدام سمت خواهند رفت؟ در ادامه موارد برجسته هفته پیش رو را می آوریم.
دلارآمریکا سال 2020 را با بهبود آغاز کرد- با بی اثر کردن زیان های وارد شده در اواخر سال 2019 در پی جریان پایانی سال. آمریکا و چین آماده امضای توافق تجاری در تاریخ 15 ژانویه هستند درحالیکه چین اعلام کرد با کاهش نسبت ذخیره مورد نیاز(RRR)، محرک بیشتری را اعمال خواهد کرد. نگرانی ها از برکسیت بدون توافق بار دیگر به اذهان راه پیدا کرده است. تنش های خاورمیانه پس از کشته شدن قاسم سلیمانی که مقام شماره 2 در دولت ایران بود، از سوی آمریکا، تشدید چشمگیری داشت. بهای نفت افزایش داشت و ارزهای امن نیز تقاضای قابل توجهی داشتند. تهران وعده انتقام داده است.

سه شنبه 7 ژانویه 2020

⚡️تورم حوزه اروپا: سه شنبه 10:00
ارقام شاخص قیمت مصرف کننده نوامبر کاملا عالی بود. CPI هدلاین در رقم 1% سالانه ثبات یافت درحالیکه  CPI core ریزش 1.3% داشت که همخوان با حداکثری سال 2019 و از سال 2013 بالاترین رقم بود. پیش بینی می شود که انتشار اولیه ماه دسامبر 2019 نشان دهنده این باشد که تورم اصلی همچنان در رقم 1.3% ماند ضمن اینکه قیمتهای هدلاین افزایش تا 1.3% داشتند. بانک مرکزی اروپا این ارقام را زیر نظر دارد.

⚡️PMI غیرتولید ISM: سه شنبه 15:00
بخش خدماتی آمریکا با سرعتی مورد قبول در طول سال 2019 و رسیدن به نمره 53.9 در ماه نوامبر توسعه داشت- بالای مرز 50 نشان دهنده حدفاصل بین توسعه و افت است. برای ماه دسامبر افزایش تا رقم 54.4 بسیار محتمل است. جدای از تعطیلات در این بخش، انتشار آن به عنوان اشاره ای به گزارش مشاغل روز جمعه است.

چهارشنبه 8 ژانویه 2020

⚡️دستمزدهای غیرکشاورزی ADP: چهارشنبه 13:15
بزرگترین نرم افزار داده دستمزد آمریکا(ADP) رشد ناچیز تنها 67k پوزیشن را در ماه نوامبر گزارش داد- این کمتر از برآورد است. هرچند این آمار تحت تأثیر اعتصاب شرکت جنرال موتورز قرار گرفت. گزارش ماه دسامبر احتمالا همخوانی بهتری با داده رسمی اشتغال خواهد داشت.حتی درصورتیکه هردوی این ارقام همخوانی نداشته باشند، انتظار می رود بازار باز هم واکنش نشان دهد.

پنجشنبه 9 ژانویه 2020

⚡️گزارشات نشست بانک مرکزی اروپا: پنجشنبه 13:30
بانک مرکزی اروپا جزئیات نشست ماه دسامبر را برای نخستین بار زیر نظر کریستین لگارد منتشر میکند. این اسناد احتمالا با حضور مدیریت جدید تمایلاتی را آشکار میکند و ممکن است اشاراتی به حرکت های بعدی بانک داشته باشد. علاوه براین، همچنانکه لگارد  آغاز بازنگری استراتژیک بانک را اعلام کرد، اینکه آیا مرکزمستقر در فرانکفورت گرایش به ت کاهش نرخ دارد یا افزایش آن، شایان توجه است.

جمعه 10 ژانویه 2020

⚡️دستمزدهای غیرکشاورزی آمریکا: جمعه 13:30
گزارش مشاغل ماه نوامبر جنجالی بود- بیش از 266هزار شغل در بزرگترین اقتصاد جهان، سود داشت. همراه با بازنگری های صعودی در ماه های گذشته و یک افزایش دستمزد معقول با رقم 3.1%، دلار صعود خوبی داشت. برآوردها برای گزارش ماه دسامبر محتاطانه است. پیش بینی اقتصاددانان افزایش 172هزار پوزیشن است درحالیکه انتظار می رود میانگین درآمدهای ساعتی در رقم 3.1% ثبات داشته باشد. این داده روی تصمیم گیری آینده فدرال اثرگذار است.

⚡️گزارش مشاغل کانادا: جمعه 13:30
پس از ارقام عالی بازار کارگری در میانه سال 2019، آخرین آمار این کشور برآورده کننده تمام انتظارات بازار نبود. دولت در ماه نوامبر رقم بزرگ 71هزار 200 پوزیشن را از دست داد که نرخ بیکاری را تا 5.9% می رساند. انتظار بازار، 20هزار صعود در ماه دسامبر افت نرخ بیکاری تا 5.8% است.

⏰تمامی ساعات به وقت گرینویچ است.

پنجشنبه 16 ژانویه 2020

امضای فاز نخست توافق تجاری آمریکا و چین.

داده ضعیف CPI انگلیس در ماه دسامبر.

تصمیم گیری نرخ بانک مرکزی ترکیه در ساعت 11:00 به وقت گرینویچ امروز.

سهام آسیا شبانه و پس از امضای فاز نخست توافق تجاری آمریکا/چین، معامله بسیار بالایی داشت. این توافقنامه دربردارنده تعهداتی برای هردو سوی توافق در برخی موارد می شود- چین میزان خرید صادرات آمریکا را افزایش خواهد داد و متعهد به اصلاحات ساختاری در فضاهایی با مالکیت معنوی، کشاورزی و خدمات مالی می شود. در تبادل این عملیات، آمریکا نیز با کاهش جزئی تعرفه های اعمال شده روی واردات چینی موافقت کرده است.

به دنبال انتشار جزئیات این توافقنامه، بارکلیز بار دیگر چشم انداز اقتصادی موجود خود را درمورد اقتصاد آمریکا و فدرال رزرو تأیید کرده است و همچنان پیش بینی میکند که فدرال رزرو در سال 2020 در حالت تعویق(درمورد نرخ بهره) است.

شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ روز گذشته از 1193.00 به 1191.50 معامله شد(بلومبرگ).

جفت پوند/دلارآمریکا با وجود حرکت نزولی سراسری در روز گذشته، در ساعاتی از بعدظهر معامله نسبتا بالایی داشت. در حوزه داده ای، CPI ماه دسامبر انگلیس در تمامی معیارها زیر رقم برآورد شده بازار بود. عدد هدلاین 1.3% دربرابر رقم برآورد شده 1.5% بود. بارکلیز اشاره میکند که روند نزولی اصلی از سوی پوشاک، کفش، رستوران و هتل هاست. این روند تاحدودی از سوی کالاهای خانوار و اسباب منزل جبران شد.

امروز در ساعت 11 به وقت گرینویچ اعلامیه تصمیم گیری نرخ بانک مرکزی ترکیه را دریافت میکنیم. رقم توافقی بازار کاهش 75bp است که رقم نرخ را در11.25% قرار میدهد هرچند انتظار بارکلیز کاهش 50bp می باشد. به باور آنها کاهش بیشتر نرخ احتمالا از سوی بازار، منفی دریافت و منجر به ضعیف تر شدن لیرترکیه می شود.

چهارشنبه 15 ژانویه 2020

فشار روی سهام در پی گزارشاتی مبنی بر اینکه تعرفه های آمریکا روی چین در سال 2020 باقی خواهد ماند.

انتشار داده کمتر از میزان برآورد CPI آمریکا درروز گذشته.

تمرکز امروز بازار روی انتشار CPI انگلیس در ساعت 9:30 به وقت گرینویچ.

⚡️سهام آسیا با توجه به تردیدها درمورد اینکه فاز نخست توافق تجاری تنش های اصلی بین دو کشورچین/آمریکا را کم نخواهد کرد، تحت فشار قرار گرفت. نگرانی ها با توجه به گزارشاتی مبنی بر این بود که تعرفه های آمریکا در سال 2020 باقی خواهد ماند- دستکم تا پس از انتخابات ریاست جمهوری در ماه نوامبر. توافقنامه، امروز در کاخ سفید بین رئیس جمهور آمریکا و معاون نخست وزیر چین امضا می شود( رویترز).

⚡️ین ژاپن از کف تقریبی 8ماهه صعود مرزی دربرابر دلارآمریکا داشت که این باتوجه به نگرانی هایی مبنی بر این بود که تنش های تجاری بین دو اقتصاد بزرگ جهان پس از امضای توافقنامه همچنان باقی بماند.

⚡️شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ روز گذشته باوجود حرکت سراسری صعودی معامله نسبتا پایین داشت. این روند به دنبال انتشار داده ماه دسامبر CPI آمریکا بود که رشد کمتر از میزان برآورد داشت( 0.2% ماهانه دربرابر 0.3% برآورد شده). به باور بارکلیز افت چشمگیر در داده تورم از سطوح فعلی بعید است.

⚡️جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته تقویت شد که بخشی از آن به دلیل ضعف دلارآمریکا بوده است. تمرکز امروز بازار روی داده CPI انگلیس در ماه دسامبر است. انتظار بارکلیز رقم 0.2% ماهانه(1.5% سالانه) همسو با برآوردهاست. درصورتیکه داده منتشر شده زیر میزان برآورد بازار باشد، گمانه زنی های بیشتری را درمورد کاهش نرخ از سوی بانک انگلیس طی چند هفته در پی خواهد داشت.

⚡️ارقام بیکاری در کره رشدی تا سقف پنج ماه در ماه دسامبر داشت. نرخ بیکاری هدلاین صعود تا رقم 3.8% داشت- بالای رقم توافقی بازار 3.6%. باوجود رشد ناچیز اشتغال، اشتغال زایی رشدی تا سقف 5سال داشت که در اثر مبنای کم بوده است.

⚡️واحد وُن کره جنوبی پیش از کاهش زیان ها در سراسر بازار معاملاتی آسیا، دربرابر دلارآمریکا ضعف اولیه داشت (بلومبرگ).

سه شنبه 14 ژانویه 2020

معامله بالای سهام آسیا با حذف «دستکاری ارزی» چین.

دریافت CPI آمریکا در ساعت 13:30 به وقت گرینویچ امروز.

سهام آسیا شبانه و در پی گزارشاتی مبنی بر اینکه آمریکا عنوان «دستکاری ارزی» را از چین پیش از امضای فاز نخست توافق تجاری این دو کشور در روز چهارشنبه، حذف خواهد کرد، معامله بسیار بالایی داشت. فعالیت تجاری چین برای ماه دسامبر نیز جهش داشت همراه با رشد 7.6%صادرات در برابر افت 1.3% پیش از این که به میزان چشمگیری بالاتر از رقم برآوردشده 2.9% بوده است(بلومبرگ).

به باور بارکلیز این روند صعودی غیرمنتظره احتمالا بیانگر بهبود بیش از میزان برآورد تقاضای خارجی است و انتظار دارد که صادرات چین در سه ماهه نخست با رشد تک رقمی پایینی ثابت باقی بماند.

رشد واردات نیز صعود غیرمنتظره با رقم 16.3% دربرابر برآورد 0.3% پیش از این داشت و بار دیگر بهتر از رقم برآورد شده رشد 9.6% است.
جفت پوند/دلارآمریکا همچنان روند نزولی خود را روز گذشته با شکست تا زیر سطح کلیدی روانی 1.3000 ادامه داد و زیر 1.2961 معامله می شود. این حرکت پس از انتشار داده GDP ماه نوامبر بوده است که کمتر از رقم برآورد شده -0.3% ماهانه بود(رقم توافقی 0.0% بود). محرک اصلی گزارشات ضعیف تولید صنعتی و خدمات بود که به ترتیب با رقم -0.3% ماهانه و -1.2% ماهانه منتشر شد- هردو بسیار کمتر از رقم توافقی بازار بودند.تنها رقم مثبت در حوزه ساخت و ساز بود: +1.9% ماهانه قوی تر از رقم موردتوافق بازار +0.6% ماهانه.

انتشار داده GDP ماه نوامبر انتظارات برای کاهش نرخ بانک انگلیس را در پایان ماه افزایش می دهد ولی بارکلیز انتظار دارد که کمیته ت پولی بانک صبرکند. هرچند پیش بینی آنها برای داده GDP در سه ماهه چهارم 2019 تا رقم 0.0% کاهش پیدا کرد.

امروز در ساعت 13:30 به وقت گرینویچ CPI آمریکا را دریافت میکنیم. پیش بینی بارکلیز افزایش 0.3% ماهانه (2.4% سالانه) در ماه دسامبر است که ناشی از جهش بهای انرژی و خوانش 0.2% ماهانه رقم خالص داده تورم core می شود.

دوشنبه 13 ژانویه 2020

احتمال امضای فاز نخست توافق تجاری چین/آمریکا سهام آسیا را بالا می برد.

گزارش بازار کارگری آمریکا روی سهام این کشور اثر می گذارد.

تضعیف جفت پوند/دلارآمریکا پس از تمایلات اعضای کمیته ت پولی MPC به کاهش نرخ بهره.

سهام آسیا صبح امروز و پیش از امضای مورد توقع فاز نخست توافق تجاری آمریکا/چین، هفته کاری خود را در محدوده سبز آغاز کرد. انتظار می رود که این توافق در روز چهارشنبه انجام شود ولی هنوز خبر آن رسانه ای نشده است(رویترز).

شاخص MSCI آسیا-اقیانوسیه امروز صبح 0.61% بالاتر رفت و از ژوئن 2018 بالاترین نمره اش می باشد.

سهام آمریکا در روز جمعه و به دنبال انتشار گزارش بازار کارگری ماه دسامبر این کشور تحت فشار قرار گرفت. دستمزدهای غیرکشاورزی افزایش حدودی 145k داشت- کمتر از رقم برآورد شده 160k که ناشی از رشد شغلی کند در بخش های خدمات حرفه ای و سلامت می شود. رشد دستمزد نیز با افزایش تنها 0.1 % ماه به ماه، کمتر از میزان برآورد بود. هرچند با حساب آشفتگی های فصلی به دلیل دیروقت بودن تعطیلات روز شکرگزاری، این داده احتمالا ضعیف تر بوده است(بارکلیز).

در حوزه بازار ارز، شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ پس از انتشار 0.2% پایین تر رفت همراه با معامله جفت یورو/دلارآمریکا، 0.4% بالاتر(بلومبرگ).

جفت پوند/دلارآمریکا صبح امروز روند نزولی پایان هفته خود را ادامه داد که این ناشی از نظرات یکی از اعضای کمیته ت پولی بانک انگلیس گرتجان ولیه Gertjan Vlieghe در تمایل به کاهش نرخ بهره بوده است. ایشان روز یکشنبه گفت درصورتیکه داده های کلیدی نشان از جهش اقتصادی در پی انتخابات دسامبر نداشته باشند، پایان این ماه رأی به کاهش نرخ های بهره می دهد. این سخنان به دنبال نظرات خانم سیلوانا تنریرو Silvana Tenreyro یکی دیگر از اعضای کمیته ت پولی بوده است که گفت درصورت عدم مشاهده نشانه ای از افزایش رشد اقتصادی، احتمالا رأی به کاهش نرخ های بهره در ماه های آینده می دهد(تایمز مالی).

بازارها امروز با دقت انتشار داده GDP ماهانه و تولید صنعتی انگلیس را در ساعت 9:30 به وقت گرینویچ و همچنین ارقام تورم را درروز چهارشنبه دنبال می کنند.

چشم انداز هفتگی بازار ارز؛ 13-17 ژانویه 2020

داده مصرف کننده آمریکا پس از فروکش کردن تنش خاورمیانه، در مرکز توجه.

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️

با روشن شدن وضعیت داده دستمزدهای غیرکشاورزی، تمرکز بازار اکنون روی داده مصرف کننده است درحالیکه  گزارش GDP چین نیز شایان توجه است. در ادامه موارد برجسته هفته پیش رو را می آوریم.
آمریکا و ایران سطح بالایی از گفت و گو را حفظ کرده است ولی نبود اقدامات قریب الوقوع باعث شد تا بازارها ساکن باشند و ارزهای امن زیان کنند. خوش بینی در موضوع تجارت نیز حرفهای خود را دارد. معاون نخست وزیر چین لو هی Liu He نیز هفته آینده دیداری با مقامات کاخ سفید برای امضای فاز نخست توافق دارد. داده دستمزدهای غیرکشاورزی آمریکا کمتر از برآورد بازار با فقط 145k صعود شغلی بود و رشد دستمزد کاهش 2.9% سالانه داشت. هرچند سایر ارقام بهتر بودند و دلار آمریکا این روند ناامیدکننده را مدیریت کرد.

دوشنبه 13 ژانویه 2020

GDP انگلیس: دوشنبه 9:30
گزارش GDP ماه نوامبر دیدگاه دیگری را نسبت به سه ماهه چهارم 2019 در اختیار میگذارد. اقتصاد در ماه اکتبر رکود داشت که این درست پس از فرار اقتصاد انگلیس از رکود در سه ماهه سوم بود. بی ثباتی درموضوع برکسیت احتمالا روی اقتصاد در ماه نوامبر نیز اثرگذار بوده است.

سه شنبه 14 ژانویه 2020

تورم آمریکا: سه شنبه 13:30
فدرال رزرو با کم بودن تورم موضع ناامیدکننده ای داشته است- که البته این یک پدیده جهانی است. ارقام ماه دسامبر احتمالا نشان دهنده این خواهند بود که شاخص قیمت مصرف کننده core- که مهم ترین ارقام است- در این ماه در رقم حدودی 2.3% باقی ماند. هردو ارقام ماهانه هدلاین و core مطابق با برآوردها برای افزایش 0.2 هستند.

چهارشنبه 15 ژانویه 2020

تورم انگلیس: چهارشنبه 9:30
قیمتهای پایین انرژی و سایر فاکتورها در افت CPI بریتانیا نقش داشته اند- 1.5% سالانه در نوامبر 2019. انتظار می رود که ارقام ماه دسامبر ثبات داشته باشند درحالیکه CPI core احتمالا حدود رقم 1.7% باقی خواهد ماند.

پنجشنبه 16 ژانویه 2020

خرده فروشی آمریکا: پنجشنبه 13:30
مصرف خرده فروشی، 70% از اقتصاد این کشور را دربرمی گیرد. فروش هدلاین در ماه نوامبر صعود حدودا 0.2% داشت و حجم فروش core حدود 0.1%. گروه کنترل بسیار مهم نیز صعود حدودا 0.1% داشت. این اعداد احتمالا در ماه دسامبر بهتر خواهند بود که نه تنها دربرگیرنده خرید کریسمس که حتی برخی از فروش های جمعه سیاه را دربرمی گیرند که در اواخر فصل گذشته منتشر شد. فروش های هدلاین مطابق با برآوردها با رشد 0.3% هستند درحالیکه پیش بینی می شود فروش core رشد حدودا 0.5% داشته باشد.

جمعه 17 ژانویه 2020

GDP چین: جمعه 2:00
تردید بسیار در مورد درستی داده ها از دومین اقتصاد جهان وجود دارد چراکه تمایلاتی برای همخوانی با حزب حاکم در این کشور دیده می شود. باوجود این، انتشار داده ها بازارها را تکان می دهد. اقتصاددانان انتظاردارند که پس از رشد سالانه 6% در سه ماهه سوم، نرخ رشد کل سال 2019 6.1% باشد. نتیجه داده صنعتی زیر نظر است.

رضایت مصرف کننده آمریکا: جمعه 15:00
نخستین برآورد تمایلات مصرف کننده دانشگاه میشیگان برای سال 2020 رشد مرزی از 99.3 به 99.4 دارد که بازتابی از رضایت بالا است. هرگونه انحراف و تفاوت ممکن است اوایل هفته اثرگذار باشد.

⏰تمامی ساعات به وقت گرینویچ است.

چشم انداز هفتگی بازار ارز؛ 20-24 ژانویه 2020
درحالیکه تنش های خاورمیانه آرام گرفت، بازار معاملاتی و داده مصرف کننده آمریکا دلار را تکان داد. بعد چه می شود؟

تصمیم گیری های نرخ در منطقه اروپا، ژاپن و کانادا موارد برجسته هستند. در ادامه موارد قابل توجه هفته پیش رو را می آوریم. پوند بریتانیا پس از کاهش ارقام GDP انگلیس در ماه نوامبر و اشاره مقامات رسمی بانک این کشور به افزایش نرخ در آینده، تحت فشار قرار گرفت.

✏️✏️✏️✏️✏️

سه شنبه 21 ژانویه 2020

تصمیم گیری نرخ ژاپن: سه شنبه صبح
بانک این کشور برای چندین سال نرخ بهره منفی خود را در رقم 0.1% ثابت نگه داشت و همچنین طرح گسترده خرید اوراق قرضه را نگهداشت. قابل ذکرترین تغییر اخیر متضمن حفظ نرخ های بهره در سطح پایین تا زمان لازم است. با توجه به تورم راکد، گام های جسورانه تری لازم است؟ شانس بسیار کمی هست. با توجه به ضعف اخیر ین، بانک ژاپن برای مدتی باید هوشیار باشد.

گزارش مشاغل انگلیس: سه شنبه 9:30
با بالا گرفتن تنش در پی تصمیم پیش روی بانک انگلیس در تاریخ 30 ژانویه، ارقام بازار کارگری برای ماه نوامبر احتمالا دیدگاه بهتری در اختیار میگذارد. نرخ بیکاری در رقم 3.8% در ماه اکتبر قرار گرفت که حدود کف تاریخی بود. هرچند رشد دستمزد همچنان روند نزولی داشت و پس از رسیدن به رقم اوج 3.9% در ماه جولای، به رقم 3.2% رسید. افزایش، بدون رشد دستمزدها، تورم – حکم بانک انگلیس- بعید است.

تمایلات اقتصادی ZEW آلمان: سه شنبه 10:00
پس از ماهها قرار گرفتن در محدوده منفی، بررسی 300 نفری ZEW در ماه دسامبر با نمره 10.7 مثبت شد- چهارمین روند صعودی غیرمنتظره پیاپی. رقم مشابهی در بررسی اوایل ماه ژانویه محتمل است. تغییرات در رضایت کسب و کار از سوی بانک مرکزی اروپا زیر نظر است.

چهارشنبه 22 ژانویه 2020

تصمیم گیری نرخ کانادا: چهارشنبه 15:00
بانک کانادا نرخ های بهره خود را در سال 2019 تغییر نداد و بعید است که از این روند در نخستین تصمیم گیری سال 2020 خود دور شود. درحالیکه بازار کار در اوایل سال گذشته از نقطه اوج خود دور بوده، گزارش شغلی اخیر رقم شگفتی بوده است. تورم- ارقام ماه دسامبر اندکی پیش از تصمیم گیری اتخاذ شدند- نیز رقم سالمی بوده است. به طور کلی، ریاست بانک این کشور، استفان پولوز، که در ماه ژوئن کناره گیری کرد، احتمالا نرخ ها را ثابت نگه داشته بوده است و نشان دهنده رضایت نسبت به اقتصاد کانادا است.

پنجشنبه 23 ژانویه 2020

گزارش مشاغل استرالیا: پنج شنبه 00:30
بازار کار استرالیا در ماه نوامبر پس از افت در ماه اکتبر با افزودن 39.9k شغل، جهش داشت. نرخ بیکاری نیز با افت از رقم 5.3% به 5.2% روند بهبود داشت ولی بالای رقم 5% هدف بانک این کشور می ماند. به طور کلی، یک گزارش رضایت بخش احتمالا به صعود دلاراسترالیا کمک میکند و نسبت به کاهش نرخ بعدی رزرو بانک استرالیا واکنش منفی نشان می دهد.

تصمیم گیری نرخ حوزه یورو: پنج شنبه، اعلام تصمیم گیری 12:45، دیدار ریاست بانک مرکزی اروپا ، کرسیتین لگارد با خبرنگاران 13:30
لگارد در نشست آغاز به کار خود، وعده یک بازنگری استراتژیک را از سوی بانک داد. پس از اینکه ریاست پیشین بانک، ماریو دراگی برنامه QE و کاهش نرخ ها را آغاز کرد، رئیس جدید زمان برای بررسی مشاغل جدید داشته است. بانک مرکزی اروپا بعید است که در این زمان ت خود را تغییر دهد ولی سخنان لگارد درمورد پیشرفت اخیر، یورو را به حرکت وامیدارد. آیا رشد اقتصادی روند صعود دارد؟ یا اینکه ارقام جدید تنها « جوانه های سبزی» بی سرانجام بودند؟ در این موقعیت بانک پیش بینی های جدید را منتشر نمیکند و بااین اوصاف، بیان کلی لگارد درمورد اقتصاد مسیر جدیدی را برای جفت یورو/دلارآمریکا فراهم میکند.

جمعه 24 ژانویه 2020

PMI های فلش حوزه یورو: جمعه 8:15 فرانسه، 8:30 آلمان و 9:00 سایر نقاط منطقه
ارقام فروارد گایدانس مارکیت جدای از تولید آلمان که مهم ترین بخش است،برای ماه دسامبر تا میزان زیادی نشان از رشد داشت. این شاخص مدیران خرید افتی تا رقم 43.7 داشت که درست زیر مرز بین توسعه و کاهش 50 است. سرمایه گذاران خواهان این هستند که دریابند آیا تولید باعث نزول رشد اقتصادی می شود یا آیا مصرف کنندگان توان به پیش بردن آن را دارند. جدای از PMI تولید آلمان، رقم کامپوزیت برای کل منطقه یورو شایان توجه است.

PMI های فلش انگلیس: جمعه 9:30
مشابه قاره اروپا، تولید بریتانیا دچار افت است. هرچند رقم بازنگری شده بخش خدمات در ماه دسامبر به نمره 50 می رسد که تعادلی ایده آل بین توسعه و کاهش است. آیا بزرگترین بخش انگلیس بهبود پیدا میکند یا روند نزولی خواهد داشت؟ با توجه به خوانش منفی GDP اخیر، ضعف محتمل است.

⏰تمامی ساعات به وقت گرینویچ است.

جمعه 17 ژانویه 2020

سهام‌های آسیایی پس از داده‌های مثبت چین، صعود کردند

بازارها انتشار داده‌های خرده‌فروشی در بریتانیا را در ساعت 09:30 به وقت گرینویچ رصد کردند

بانک مرکزی ترکیه نرخ بهره را طبق انتظارها 75bp کاهش داد

بازارهای آسیایی در طول شب مثبت شدند. این اتفاق در ادامه انتشار داده‌های چین بود.تولید صنعتی در ماه دسامبر به نحو شگفت‌انگیزی به 6.9 درصد درصد افزایش در سال رسید که بیشتر از مقدار 5.9 درصد مورد توافق بود.

ارزش پوند در سه ماهه پایانی سال 2019، 6.0 درصد بیشتر از مقدار آن در دوره مشابه سال گذشته بود. مؤسسه بارکلی انتظار دارد در سال 2020 این رشد 5.8 درصد باشد. این افزایش با ریسک‌های ناشی از محرک‌هایی همچون ت قوی‌تر از حد انتظار همراه است که دارد خود را داده‌ها نشان می‌دهد.

داده‌های دیگری که در طول شب از چین منتشر شدند، نشان داد که خرده فروشی در رشد 8.0 درصد سالانه ثابت شده است (میزان رشد مورد توافق 7.9 درصد بود)

جفت پوند-بریتانیا/دلار-آمریکا دیروز کمی بالاتر بودند و با این همه در بازه باریک 1.3040 تا 1.3080 معامله می‌شدند.
امروز بازارها انتشار داد‌ه‌های خرده‌فروشی ماه دسامبر را رصد کردند که در ساعت 09:30 به وقت گرینویچ منتشر شد. توافق عمومی وجود دارد که ما شاهد یک رشد 0.6 درصد باشیم که در ادامه کاهش 0.6 درصدی در ماه نوامبر است (بلومبرگ)

فیل هاگون کمیسیونر تجارت اتحادیه اروپا، برای اولین بار امروز به واشنگتن رفت. او مرحله یک توافق تجاری چین و آمریکا را به علت محدود کردن منافع اقتصادی مورد انتقاد قرار داده بود و گفته بود که این توافق بیشتر یک حرکت ی از جانب دونالد ترامپ برای برنده شدن در دور بعدی انتخابات ریاست جمهوری است. دیدار او از واشنگتن با این ترس همزمان شده است که دونالد ترامپ پس قطعی کردن توافق دوجانبه با چین و ژاپن، حالا پیکان خود را به سمت تجارت با اتحادیه اروپا نشانه برود (FT)

در جای دیگر بانک مرکزی ترکیه نرخ بهره بین‌بانکی یک هفته‌ای آزمایشی خود را 75bp کاهش داد و به 11.25 درصد رساند که این اقدام در راستای انتظارات بازار بود. بیانیه ت پولی تقریباً مثل بیانیه ماه دسامبر است و نشان از احتیاط بیشتر آن است. مؤسسه بارکلی معتقد نیست که این چرخه تسهیلی تمام شده است و انتظار دارد که بانک مرکزی ترکیه در ماه فوریه دوباره 50bp این نرخ بهره را کاهش دهد.

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس: 

جمعه 24 ژانویه 2020

با افزایش ممنوعیت سفر به چین، سهام آسیا ترکیب شد. 

جفت پوند/دلارآمریکا پیش از گزارش PMI در ساعت 9:30 در محدوده تنگ قرار داشت. 

بازارها اخیرا 55% شانس کاهش نرخ از سوی بانک انگلیس را انتظار داشتند. 

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️
 سهام آسیا شبانه با تلاش مضاعف چین در کنترل گسترش ویروس کرونا با ممنوعیت سفر به بیش از ده شهر چین، ترکیب شد. به گفته مدیر کل سازمان جهانی بهداشت این ویروس در چین فوریت پزشکی دارد ولی هنوز فوریت جهانی نشده است. بازارهای چین و کره جنوبی با تعطیلات چینی بسته هستند. 

جفت دلارآمریکا/ ین ژاپن همچنان روند نزولی داشت و زیان های خود را شبانه زیر 109.60 نگه داشت(بلومبرگ). 

به باور بارکلیز گسترش ویروس کرونا احتمالا باعث آشفتگی های اقتصادی زودگذر می شود و منجر به شکل گیری یک ریسک نوظهور برای بهبود اقتصادی می شود. 

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته در محدوده تنگ بین 1.3100 و 1.3140 معامله شد. تمرکز گزارش PMI امروز صبح انگلیس در ساعت 9:30 روی پوند بود. بازارها به احتمال کاهش نرخ در بانک انگلیس در هفته بعد اشاره کردند که انتظار می رود در این گزارش، قابل توجه باشد. انتظار بارکلیز رقم 50.0 در تولید و رقم 52.0 در خدمات است که به ترتیب با رقم توافقی 48.8 و 51.1 مقایسه می شود. 

بازارها به تازگی احتمال 61درصدی کاهش نرخ را از سوی بانک انگلیس  درنشست 30ژانویه با رقم 25bp می دهند. انتظار تیم معاملاتی ما از گزارش PMI کامپوزیت امروز افزایش 54.0 به منظور توقف کاهش نرخ از سوی بانک انگلیس حدود 25bp است. 

بارکلیز گزارش هفتگی بازارهای نوظهور خود را شبانه منتشر کرد و مشخص کرد که کاهش نرخ فعلی از سوی بانک های مرکزی مای، ترکیه و آفریقای جنوبی ارتباطی با پیش بینی های آنها نداشت و همچنان انتظار کاهش قابل توجه در بانک های ترکیه، مکزیکو و روسیه و کاهش تدریجی در بانک های تایلند و اندونزی را دارند. تمرکز هفته بعد بازار روی گروه مهم 10 و بانک های مرکزی بازارهای نوظهور( مجارستان و کلمبیا) است.

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 22 ژانویه 2020

بارکلیز انتظار دارد که هفته بعد بانک انگلیس کاهش نرخ داشته باشد.

نگرانی ها درمورد ویروس کرونا روی تمایلات بازار اثر دارد.

بانک Negara مای با کاهش نرخ، بازار را شگفت زده میکند.

بارکلیز پیش بینی خود را در مورد کاهش نرخ بانک انگلیس با رقم 25bp در نشست 30 ژانویه MPC تغییر داده است. تیم پژوهشی ما همسو با این وضعیت، درمورد پروفایل تورم انگلیس در سال 2020 بازنگری کرده است و انتظار دارد که CPI در رقم سالانه 1.4% در سال 2020 و RPI در رقم سالانه 2.2.% در سال 2020 قرار بگیرد. به دنبال کاهش 25bp تیم ما انتظار یک دوره طولانی با «وضعیت موجود» در ت پولی انگلیس دارد.

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته پس از قوت بیش از میزان برآورد داده درآمدهای انگلیس همراه با رقم درآمدهای هفتگی دررقم 3.2% 3ماهه/سالانه (دربرابر رقم برآورد شده 3.1%) و رشد حدودا 208k اشتغال(برآورد شده 110k) معامله نسبتا بالایی داشت. کف جفت 1.2996 و سقف 1.3084 بوده است.

نگرانی ها درمورد ویروس کرونا همچنان تمایلات ریسک را روز گذشته همراه با موراد دیگری در آمریکا پس از اینکه تعداد موارد گزارش شده تا رقم 440 نفر افزایش یافت به پیش راند . جفت دلارآمریکا/ین ژاپن تا زیر 109.80 نزول داشت و جفت دلارآمریکا/یوان (رسمی)چین همچنان بالای 6.9000 باقی ماند. هرچند، جفت دلارآمریکا/ین ژاپن تقریبا تمام زیان های خود را با اعلام سراسری چین درمورد شیوع ویروس کررونا، کم کرد(بلومبرگ).

در حوزه بازارهای نوظهور، بانک Negara مای نرخ بهره خود را حدود 25bp تا رقم 2.75% شبانه کاهش داد. در بیانیه امروز، بانک مرکزی  مای اعلام کرد که MPC(کمیته ت پولی) حرکت مناسبی را برای ثبات رشد اقتصادی با ثبات قیمت بررسی میکند(بلومبرگ).
رشد سه ماهه چهارم GDP کره رشدی فراتر از انتظار بازار با افزایش 1.2% سه ماهه داشت(سه ماهه سوم 0.4%). بارکلیز همچنان رقم رشد را 2.3% در سال 2020 پیش بینی میکند.

تمرکز امروز بازار روی نشست بانک کانادا در ساعت 15 به وقت گرینویچ است. تیم پژوهشی ما انتظار دارد که بانک مرکزی  ت پولی را در رقم 1.75% ثابت نگه دارد و پیش بینی میکند که نرخ ها تا آینده ای نه چندان دور ثابت بمانند. تأکید آنها کاهش فعلی ریسک های اصلی در اقتصاد کانادا است همچنانکه فاز نخست توافق تجاری آمریکا/چین و تصویب قریب الوقوع USMCA بی ثباتی تجاری را کاهش می دهد.

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 21 ژانویه 2020

جفت پوند-بریتانیا/دلار-آمریکا در یک بازه کوچک معامله شدند

با افزایش نگرانی‌ها از ویروس کرونا، سرمایه‌گذاران به دنبال یک محل مطمئن برای سرمایه‌گذاری می‌گردند

مؤسسه بارکلی پیش‌بینی قیمت نفت را بدون تغییر حفظ کرد

✏️✏️✏️✏️✏️

 جفت پوند-بریتانیا/دلار-آمریکا در بازه کوچکی بین 1.2962 تا 1.3009 معامله شده‌اند. گزارش شده است که در طول شب اتحادیه اروپا خواستار این شده که هر گونه معامله با بریتانیا بر پایه قوانین بعد از برگزیت شامل مواردی برای در نظر گرفتن هر گونه تعدی از این قوانین باشد. مقامات اتحادیه اروپا پیشنهاد داده‌اند که این مبحث در یک شورای داوری که قدرت اجرایی دارد و می‌تواند با طرف خاطی برخورد کند، ارجاع داده شود. (بلومبرگ)

جفت دلار-آمریکا/ین-ژاپن با قیمت 0.25 درصد پایین‌تر معامله شدند. دارای‌های آمریکایی رشد کردند و سهام‌های آسیایی به دلیل نگرانی‌ها در مورد ویروس کورونا به محدوده قرمز وارد شدند. خطر افزایش مرگ و میر ناشی از این ویروس که از چین نشئت گرفته است افزایش یافته و باعث ابتلای چهار نفر و چندین کادر پزشکی در طول شب شده است. نگرانی‌هایی در مورد سرایت ویروس به کشورهای آسیایی نیز وجود دارد. نسبت جفت دلار-آمریکا/یوان-چین افزایش یافته است و در حال حاضر بالای 6.9075 است (بلومبرگ)

بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره تعادلی خود را در -0.1 درصد نگه داشت و اوراق بدهی بانکی ده ساله خود را در هدف تقریبی 0 درصد نگه داشت. آن‌ها همچنین مقادیر «راهنمای رو به جلو» و «مقادیر خرید دارایی» را بدون تغییر گذاشتند اما پیش‌بینی رشد FY2020 را به 0.9 افزایش دادند. این مقدار در سال گذشته 0.7 درصد بود.

مؤسسه بارکلی سند کالاهای مصرفی را در طول شب منتشر کرد و خاطر نشان کرد که علی‌رغم این نکته که استراتژی Global macro زمینه همچنان سیال است، افزایش تنش‌های ژئوپولوتیک نااطمینانی‌هایی به این چشم‌انداز اضافه کرده است. تیم تحقیقاتی ما پیش‌بینی قیمت نفت برنت و نفت وسترین تگزاس اینترمدیت در سال 2020 را تغییر نداده و آن‌ها را به ترتیب 62 دلار و 57 دلار در بشکه پیش‌بینی کرده است.

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

جمعه 31 ژانویه 2020

سازمان بهداشت جهانی ویروس کرونا را یک فوریت جهانی اعلام میکند.

بانک انگلیس روز گذشته نرخ های بهره را بدون تغییر گذاشت.

امروز در ساعت 23به وقت گرینویچ، انگلیس، اتحادیه اروپا را ترک میکند.

✏️✏️✏️✏️✏️

دارایی های ریسکی یک شب ترکیبی داشتند و سهام آسیا در تلاش برای سودگیری است. سازمان بهداشت جهانی در روز گذشته ویروس کرونا را یک فوریت جهانی اعلام کرد چراکه این ویروس به بیشتر کشورها راه پیدا کرده است ولی این سازمان ضمن حمایت از بازارها پشتیبان دولت چین در محدود نگه داشتن شیوع این ویروس است .

PMI چین شبانه و با همسو شدن داده PMI تولید طبق برآورد بازار بالا رفت
( واقعی: 50.0 دربرابر برآورد:50.0) و داده غیرتولید بالاتر از برآورد منتشر شد
( واقعی54.1 دربرابر برآورد 53.0)( رویترز).

کمیته ت پولی بانک انگلیس با نتیجه 7-2 رأی به ثبات نرخ در رقم 0.75% داد. جفت پوند/دلارآمریکا به دنبال این تصمیم و رسیدن به سقف 1.3110، 0.55% بالاتر معامله شد(بلومبرگ). بارکلیز انتظار دارد که ت بانک باقی سال بی تغییر بماند همراه با گفت و گوهای تازه درمورد کاهش نرخ که احتمالا پایان سال با آماده شدن انگلیس برای ترک بازار واحد و مشخص تر شدن هزینه ها، اعلام می شود.

امروز یک روز تاریخی است و در ساعت 23 به وقت گرینویچ(2:30 بامداد شنبه به وقت ایران)، انگلیس پس از 47سال عضویت در اتحادیه اروپا، آن را ترک میکند. هرچند تغییرات اندکی در پی دوره گذر تا پایان سال 2020 (31 دسامبر) که طی آن بوریس جانسون آماده مذاکرات تجاری با اتحادیه می شود، صورت خواهد گرفت.

در حوزه بازار ارز، دلاراسترالیا و دلار نیوزلند دربرابر دلارآمریکا همچنان افت داشتند و به ترتیب به کف 0.6700 و 0.6478 رسیدند. 

دلاراسترالیا به سمت بزرگترین زیان ماهانه خود از سال 2016 می رود که به میزان زیادی ناشی از اثرات آتش سوزی این کشور روی توریسم و درآمدهای شرکتی و ریزش دارایی های ریسک می شود( بلومبرگ).

امروز بخشی از داده های کلیدی منطقه اروپا و آمریکا را دریافت میکنیم. بارکلیز انتظار دارد که PCE هدلاین آمریکا در رقم 0.24% ماهانه و 1.7% بیش از یک سال باشد. برآورد آنها افزایش داده مصرف بیش از یک ماه با رقم 0.15% و 1.6% بیش از یک سال به جز غذا و انرژی است. 

پیش بینی بارکلیز برای منطقه اروپا روند کند بهبود است ضمن نظر به گزارش کاهشی رشد GDP دررقم سه ماهه 0.2% در سه ماهه چهارم 2019 و انتظار دارد که تورم هدلاین به لطف بهبود بهای نفت و داده core سازگار در پایان سال 2019، تا 1.5% سالانه تقویت شود.

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 29 ژانویه 2020

ارقام CPI طبق انتظار استرالیا.

جفت پوند/دلارآمریکا پیش از نشست فردای بانک انگلیس همچنان روند نزولی دارد.

نشست فدرال رزرو در ساعت 19 امروز عصر.

بازار سهام آسیا با بازگشایی شاخص سهام هنگ سنگ بازار هنگ کنگ برای نخستین بار بعد از تعطیلات سال جدید چینی با 2.8% معامله پایین تر آغاز به کار کرد. سهام Nikkei ژاپن و شاخص XJO اصلی استرالیا شبانه سودگیری کردند. نفت خام با اعلام منابع اپک درمورد احتمال کاهش بیشتر تولید نفت تا ماه ژوئن، به سطح سود جدید رسید(رویترز).

در حوزه بازار ارز، جفت دلاراسترالیا/نیوزلند رشد شبانه 0.25% داشت پس از اینکه  CPI استرالیا به رقم بالاتر از برآورد بازار یعنی 1.8% دربرابر 1.7% و کاهش بیشتر مورد رزرو بانک استرالیا برای کاهش نرخ در نشست هفته بعد خود رسید. دلاراسترالیا همچنان روند صعودی دارد؛ شاخص ارز اسپات دلار بلومبرگ بالا رفت و به سقف 1200.91- سطحی که از تاریخ 9 دسامبر شاهدش نبودیم- رسید(بلومبرگ).

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته با توجه به اخبار منفی برکسیت و با توجه به انتظار ما برای تصمیم گیری نرخ بانک انگلیس، 0.45% پایین تر معامله شد. جفت، روز کاری خود را دررقم حدودی 1.30 بست- این چهارمین روز پیاپی از ضعف پوند بوده است. بارنیر مذاکره کننده ارشد اتحادیه اروپا شب گذشته اشاره کرد که «هرگز، هرگز و هرگز» توافقی برای بازار واحد صورت نمیگیرد.

در گزارشات آمد که روز گذشته نخست وزیر جانسون نقش محدودی به شرکت هواوی در شبکه 5G انگلیس داده است که این، رابطه این کشور و مذاکرات تجاری احتمالی آن با آمریکا را پیچیده میکند(بلومبرگ).

امروز ما نشست فدرال رزرو را در ساعت 19 به وقت گرینویچ داریم و بازار انتظار دارد که بانک منتظر باشد. بارکلیز انتظار دارد که تغییری در ت بانک ایجاد نشود و بیانیه کمی تغییر کند همراه با احتمال تنظیمات اندک ولی مهم درمورد IOER و RRP( 5bp افزایش). به باور آنها چنین تصمیمی تا میزان زیادی روی دلارآمریکا بی اثر است.

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 28 ژانویه 2020

سهام‌های آسیایی در طول شب در منطقه قرمز قرار داشتند

ویروس کرونا همچنان روی افزایش میزان ریسک تأثیر دارد

آمریکا روی بستن یک قرارداد تجاری با بریتانیا تمرکز خواهد کرد

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️

با افزایش میزان مرگ و میر ناشی از ویروس کرونا در شرق آسیا، سهام‌های آسیایی دچار نوسانان شدیدی شدند. همزمان هم دولت آمریکا و کانادا درباره سفر به چین هشدارهایی دادند. سهام‌ها در کره جنوبی، سنگاپور و استرالیا نیز همزمان با اتمام تعطیلات نزول کردند. این در حالی است که بازارهای خود چین تا دوشنبه هفته بعد که تعطیلات سال نوی چینی است، بسته‌اند (FT)

در بازار ارز دلار آمریکا قوی‌تر از دیگر ارزهای گروه ۱۰ به استثنای ین ژاپن و فرانک سوییس، معامله شد. ین ژاپن و فرانک سوییس به دنبال انتشار ویروس کرونا به عنوان محلی برای سرمایه‌گذاری امن، با افزایش تقاضا و قیمت مواجه بودند. جفت دلار-آمریکا/یوان-چین 0.75 درصد افزایش یافت و به مرز 6.9899 رسید که این عدد بیشترین مقدار از ابتدای سال جاری میلادی است.

جفت دلار-استرالیا/دلار-آمریکا به آرامی در حرکت هستند و از آغاز هفته جاری به دلیل نگرانی‌های ناشی از ویروس کرونا  و تأثیر آن روی صادرات خدمات، 1 درصد پایین آمده است. میزان سود 10 ساله، 14 واحد پایه نزول کرده است (بلومبرگ)

جفت پوند-بریتانیا/دلار-آمریکا دیروز 0.2 درصد پایین‌تر معامله شدند و در پایان روز به 1.3050 رسیدند. بازار همچنان منتظر تعیین نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان است. قیمت‌های بازار هم با در نظر گرفتن 60 درصد احتمال برای کاهش نرخ بهره تنظیم شده‌اند. بانک مرکزی انگلستان تاریخچه‌ای برای کاهش نرخ بهره زمانی که قیمت‌های بازار شانس 40 درصد یا بالاتر را در نظر گرفته‌اند، دارد.

از جنبه ی، وزیر خزانه‌داری آمریکا گفته است که آمریکا در سال جاری برای بستن یک معامله تجاری با بریتانیا تمرکز خواهد کرد (بلومبرگ)

نفت خام برنت این هفته با 2.2 درصد پایین‌تر در قیمت حدودی 59.30 معامله می‌شود. این کاهش ناشی از نگرانی‌ها درباره کاهش تقاضای نفت به دنبال انتشار ویروس کرونا است. مؤسسه تحقیقاتی بارکلی در این ایده را مطرح می‌کند که «در نظر ما، در حال حاضر جلوی انتشار سریع ویروس گرفته شده است. تجربه انتشار ویروس سارس در سال 2003 نشان می‌دهد که نگرانی‌ها در مورد تقاضای نفت احتمالاً بیش از حد بوده است».

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 5 فوریه 2020

سهام بازار با توجه به گمانه زنی ها درمورد محدودیت سراسری اثر ویروس کرونا در آینده، بالا می رود.

نتایج کمیته پارلمانی ایالت آیووا در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا غیرمنتظره است.

افت شبانه شاخص بیکاری نیوزلند.

‍⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️

سهام آمریکا با پیشتازی سهام آسیا که شبانه با توجه به گمانه زنی ها درمورد محدودیت سراسری شیوع ویروس کرونا تقویت شد، روز گذشته بالا رفت و پکن گام های بیشتری در تلاش برای حمایت از اقتصاد چین دربرابر شیوع این بیماری برداشت. سهام بازار چین رشد 1.66% و در هنگ کنگ سود 0.52% داشت درحالیکه بهای نفت با امیدواری ها برای کاهش بیشتر تولید از سوی اپک، جهش 1% داشت(رویترز).

باوجود حرکت ریسک گریز بازار، چرخه تلفات ناشی از ویروس کرونا تا سقف 500 نفر  همراه با هزاران مورد قرنطینه در کشتی های کروز ژاپن و هنگ کنگ همراه با هزاران مورد قرنطینه در کشتی های کروز ژاپن و هنگ کنگ با گسترش این بیماری افزایش داشت .

در حوزه بازار ارز، شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ روز گذشته و شبانه با حرکت به سقف دوره مالی، معامله بالایی داشت(بلومبرگ).

نتایج کمیته پارلمانی ایالت آیووا در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا شبانه با تأخیرقابل توجهی منتشر شد. پیشروی این نتایج (پیت باتیجیج) Pete Buttigieg با پیروزی غیرمنتظره و برنی ساندرز در رده دوم، الیزابت وارن سوم و جو بایدن در رده چهارم بود. آغازین ساعات سه شنبه هفته بعد نوبت نیوهمپشایر است(تایمز مالی).

جفت دلارنیوزلند/آمریکا شبانه و باوجود گزارش بسیار قوی داده بیکاری نیوزلند، افت داشت. نرخ بیکاری افت تا 4.0% داشت که بیشتر از رقم توافقی 4.2% بود- ولی بارکلیز به این اشاره نمیکند که نرخ پایین بیکاری تا میزان زیادی ناشی از نرخ پایین مشارکت است.

بارکلیز انتظار دارد که رزرو بانک نیوزلند نرخ بهره خود را در نشست بعدی در تاریخ 12 فوریه تغییر ندهد و فقط این احتمال هست درصورتیکه گزارش داده اقتصادی ملی روند غیرمنتظره نزولی داشته باشد، نرخ ها را کاهش دهد.

بانک تایلند بازارها را باکاهش نرخ امروز صبح خود از 1.25% به 1.00% شگفت زده کرد. بانک به شیوع ویروس کرونا، توقف بودجه دولت و خشکسالی اشاره کرد. ارز بات تایلند دربرابر دلارآمریکا افزایش زیان داشت و پیش از بهبود، بالای 31.20 تضعیف داشت.

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 4 فوریه 2020

سهام‌های آسیایی پس از اقدام‌های کمکی دولت چین رشد کردند

جفت پوند-بریتانیا/دلار-آمریکا پس از سخنرانی جانسون 1.5 درصد نزول کرد

شاخص تولید مؤسسه مدیریت تأمین آمریکا در دسامبر بیشتر از حد انتظار بود

سهام‌های آسیایی پس از سقوط دوشنبه با شاخص 2.5 درصدی CSI 300 چین، خود را بازیابی کردند. مقامات رسمی چین اقدام‌های بیشتری را برای کمک کردن به اقتصاد در نظر دارند. از جمله این اقدام‌ها فروش اوراق دولتی است. با این همه تعداد کل مبتلایان به ویروس کرونا در طول شب از 20 هزار نفر فراتر رفت و تعداد کشته‌ها به 425 نفر رسید (رویترز)

جفت پوند-بریتانیا/دلار-آمریکا بیش از 1.5 درصد در روز دوشنبه نزول کرد و پس از اولین سخنرانی بوریس جانسون درباره بخشی از مذاکرات با اتحادیه اروپا از 1.3200 به 1.3000 رسید جانسون در این سخنرانی لحنی محکم داشت و گفت که بریتانیا از قوانین و مقررات کشورهای اتحادیه اروپا پیروی نخواهد کرد. اتحادیه اروپا هشدار داده بود که دسترسی به یک بازار بستگی به این خواهد داشت که بریتانیا چقدر موافق چنین قوانین باشد. این سخنان بوریس جانسون دوباره این ترس را ایجاد کرد که در طول این گذار یازده ماهه برگزیت، دوباره هیچ‌ توافقی حاصل نشود.

جفت یورو/دلار-آمریکا نیز به علت تقویت گسترده دلار آمریکا تحت فشار قرار گرفت. این اتفاق با انتشار گزارش تولیدات مؤسسه مدیریت تأمین همراه شد که بیشتر از انتظار و 50.9 بود (پیشبینی مورد توافق عمومی 48.5 بود). شاخص دلار بلومبرگ پس از این گزارش رشد کرد. اما مؤسسه بارکلی درباره خوشبینی بیش از حد محتاط است زیرا به علت تغییرات فصلی، ریسک‌هایی وجود دارند که ممکن است روی این افزایش تأثیر داشته باشند.

بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را بدون تغییر در 0.75 درصد و در راستای انتظارات نگاه داشت. مؤسسه تحقیقاتی بارکلی معتقد است که لحن بیانیه نسبت به ماه دسامبر کمتر آرام بود و همچنین هیئت مدیره دیدگاه نسبتاً خوشبینانه‌ای نسبت به اقتصاد محلی داشتند.
جفت دلار-استرالیا/دلار-آمریکا در طول شب پس از انتشار این نرخ بهره رشد کرد و از 0.6685 به بالای 0.6720 رسید.

در بازار کالاها نفت در روز گذشته به علت نبود تقاضا از چین ناشی از انتشار ویروس کرونا تحت فشار بیشتری قرار گرفت. متخصصان فنی اوپک در وین گرد هم خواهند آمد تا تأثیرات ویروس کرونا را ارزیابی کنند.

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

دوشنبه 3 فوریه 2020

بزرگترین سقوط بازار سهام چین از سال 2015 به این سو در طول شب

قیمت نفت برنت به دلیل کاهش تقاضا حدود 1 درصد پایین آمد

امروز نخست‌وزیر بوریس جانسون درباره مذاکرات با اتحادیه اروپا سخنرانی می‌کند

‍
 
سهام‌های چینی در اولین روز کاری بعد از تعطیلات طولانی سال نوی چینی، بیشترین سقوط را در طول شب از سال 2015 به این سو تجربه کردند. در حالی که شاخص CSI 300 به اندازه 9 درصد نزول کرد، دیگر بازارهای آسیایی نیز تحت فشار قرار گرفتند. این مسأله علی‌رغم آن است که بانک مرکزی چین برای کاهش تأثیرات منفی ویروس کرونا، 17 میلیارد دلار نقدینگی به اقتصاد تزریق کرده است. (FT)

میزان مرگ‌ومیر ناشی از ویروس در روز یک‌شنبه به 361 نفر رسید که 57 نفر بیشتر از روز قبل بود. اخبار جدید تأیید می‌کنند که تعداد افراد مبتلا شده 2829 نفر افزایش یافته است و به 17000 نفر رسیده است.

 
جفت پوند-بریتانیا/دلار-آمریکا امروز صبح تحت فشار بود و از 1.3200 روز جمعه بالاتر رفت. در روز جمعه ساعت 23:00 به وقت گرینویچ، بریتانیا پس از 50 سال عضویت، رسما از اتحادیه اروپا خارج شد. امروز نخست‌وزیر بریتانیا بوریس جانسون، رهیافت خود درباره مذاکرات با اتحادیه اروپا را در یک سخنرانی درباره تصویر بریتانیا بعد از برگزیت بیان خواهد کرد و از آن سو هم مایکل بارنیز مذاکره‌کننده ارشد اتحادیه اروپا درباره برگزیت، طرح آینده اتحادیه اروپا را مطرح خواهد کرد.

این هفته توجه بازار احتمالاً به انتخابات آمریکا خواهد بود که در آن ایالت آیوا نماینده حزب دمکرات را کنار می‌گذارند. در کنار رقابت‌های ماه فوریه در آیوا، با اینکه رای ایالت‌های نیو همسشایز، نودا و کارولینای جنوبی فقط 4 درصد تأثیر دارد، مؤسسه بارکلی معتقد است که آرای این ایالت‌ها می‌تواند حرکتی قدرتمند را به سمت سه‌شنبه 3 مارس که می‌تواند بسیار مهم باشد، آغاز کند.

در بازار کالاها، نفت برنت پس از گزارش‌هایی مبنی بر کاهش 3 میلیون بشکه‌ای تقاضای روزانه در چین معادل 20 درصد مصرف کل نفت، تقریباً 1 درصد کاهش یافت. قیمت نفت در ماه ژانویه نزدیک 1 درصد کاهش یافت که این شدیدترین کاهش از ماه نوامبر 2018 به این سو است (رویترز).

‍ ‍ ‍ ‍تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 13 فوریه 2020

افزایش سریع مبتلایان جدید ویروس کرونا تا سقف 15هزار نفر.
معامله جفت یورو/دلارآمریکا با کمترین سرعت از سال 2017.
افت GDP سه ماهه چهارم مای تا رقم 3.6% سالانه.

‍⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️

⚛️شمار مبتلایان جدید ویروس کرونا تا حدود 15هزار نفر در بخش مرکزی هیوبی چین افزایش پیدا کرد که این پس از بازنگری روش محاسبه مبتلایان بوده است. همچنین شمار تلفات رشدی بالای 1350 نفر بود. همچنین گزارش شد که ایتالیا احتمالا به دلیل اثر این شیوع، اهداف رشد خود را در سال 2020 از دست می دهد(بلومبرگ).
⚛️جفت دلارآمریکا/ین ژاپن شبانه از بالای 110.05 تا زیر 109.80 افت 0.30% داشت. ارزهای کالایی معامله پایینی داشتند و اوراق قرضه آمریکا با توجه به تشدید نگرانی های بازار رشد داشت.
⚛️جفت یورو/دلارآمریکا از اوایل سال 2017 با توجه به نشانه هایی از روند رشد اقتصادی کند منطقه، تا پایین ترین سطح خود معامله شد. گزارشی در روز گذشته نشان داد که تولید صنعتی منطقه اروپا افت حدودا 2.1% داشت که طی تقریبا 4 سال بیشترین رقم بوده است. جفت یورو/دلارآمریکا به کف 1.0865 شبانه رسید و همچنان امروز صبح تا زیر 1.0880 معامله شد.
⚛️Riksbank سوئد تغییری در نرخ ریپوی خود نداد و در نشست روز گذشته خود مسیر نرخ را بدون تغییر پیش بینی کرد که مشخصا نشاندهنده قصد بانک برای انتظار تا سال 2022 است. دیدگاه بارکلیز همچنان این است که حرکت بعدی تمایل به کاهش است همراه با داده زیر هدف تورم و رشد زیر رقم احتمالی.
⚛️در بازارهای نوظهور، رشد GDP سه ماهه چهارم مای افتی تا رقم سالانه 3.6% از 4.4% در سه ماهه سوم داشت که زیر رقم توافقی بازار بود. اشاره بارکلیز در مورد افت اصلی درمورد سقوط فعالیت کشاورزی بوده است. جفت دلارآمریکا/رینگیت مای صعود 0.2% داشت و به تازگی بالای 4.1413 معامله می شود(بلومبرگ).
⚛️تمرکز امروز در بازارهای نوظهور روی تصمیم گیری نرخ بانک مرکزی مکزیکو در ساعت 19 به وقت گرینویچ است. انتظار تیم پژوهشی ما کاهش نرخ 25bp همراه با احتمال تمایلات کاهشی در اعلامیه بانک است .

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 17 فوریه 2020

سهام آسیا با توجه به نگرانی درمورد اثراقتصادی ویروس کرونا، در محدوده قرمز است.

مذاکره کننده تجاری انگلیس فراست Frost نخستین نظرات خود را روز گذشته عمومی کرد.

گزارشات رزرو بانک استرالیا با یک تاد تمایلات کاهشی تر از برآورد منتشر شدند.

سهام آسیا شبانه و با توجه به نگرانی ها حول موضوع ازسرگیری تولید کارخانجات چین با سرعتی کمتر از میزان برآورد ضمن تشدید نگرانی ها درمورد اثر اقتصادی ویروس کرونا، معامله پایین داشت. سازمان جهانی بهداشت با وضعیت شیوع بیشتر ویروس، هشدار داد که « هرسناریویی درحال بررسی است». ما شاهد معامله بالای اوراق قرضه و طلای آمریکا هستیم درحالیکه نفت شبانه معامله پایین تری داشت(رویترز).

در حوزه بازار ارز، ارزهای کالایی شبانه با توجه به نگرانی ها درمورد اثرجهانی(ویروس کرونا) بر اقتصاد و بهای پایین نفت، سقوط داشت. هردو جفت دلارنیوزلند/آمریکا و دلاراسترالیا/آمریکا با معامله درحدود رقم 0.6411 و 0.6685، افت 0.4% داشتند. جفت دلارآمریکا/ کرون نروژ با رسیدن به سقف 9.3072، 0.5% بالاتر معامله شد. جفت دلارآمریکا/ین ژاپن سقوط 0.15% در پی همین نگرانی ها داشت و حدود 109.70 معامله شد(بلومبرگ).

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته با توجه به قوت بالای دلارآمریکا و سخنان مذاکره کننده تجاری ارشد انگلیس در اتحادیه اروپا با تأکید بر عدم موافقت کشورش برای نظارت اتحادیه بر حاکمیت انگلیس، 0.3% پایین تر معامله شد.  این جفت ارز در پایان روز کاری فقط بالای 1.3000 معامله شد. فراست Frost همچنین ابراز کرد که « ما باید این قدرت را داشته باشیم که قوانین مناسب حال خود را وضع کنیم- مطالبه ای که هرکشور غیراتحادیه اروپایی در جهان خواهان آن است»- که این سخنان مشخص کننده جدایی بین انگلیس و اتحادیه اروپا است(بلومبرگ).

ما شبانه گزارشات نشست رزرو بانک استرالیا را دریافت کردیم و فقط یک تاد نزولی تر از برآورد ما بودند. بیانیه نشست بیانگر این است که تمایلات کاهشی بیشتری وجود دارد ولی زمینه همچنان فراهم است. بارکلیز انتظار دارد که بانک استرالیا نرخ ها را در سه ماهه دوم 2020  یک بار به دلیل اثرات آتش سوزی گسترده و شیوع ویروس کرونا در سال 2019 کاهش دهد .

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 24 مارس 2020

سهام آسیا با توجه به اقدامات بیشتر برای مبارزه با ویروس در محدوده سبز است.

تعطیلی در انگلیس.  

بارکلیز برآوردهای بازار ارز خود را به روز میکند.

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️

سهام آسیا شبانه با تداوم اقدامات مناسب دولتها در مبارزه با اثر ویروس کرونا، بالا رفت. فدرال رزرو نیز روز گذشته روش های چندگانه جدیدی را در حمایت از اقتصاد آمریکا اعلام کرد و خود را مم به خرید میزان نامحدودی از اوراق آمریکا و همچنین همچون بدهی شرکتی، اوراق بهادار تضمینی میکند که این یک حرکت تاریخی از سوی فدرال رزرو این کشور است. این اعلامیه باعث افزایش تند بهای اوراق شد(تایمز مالی).

برای دومین روز پیاپی، بسته محرک اقتصادی 2میلیارد میلیارد دلاری مجلس سنا از آنجا که دموکراتها مصرانه خواستار قانونی شدن بیشتر چگونگی استفاده کسب و کارهای بزرگ از این بسته حمایتی هستند، مسدود شد. به گفته رئیس جمهور آمریکا، مذاکره کنندگان به توافق «نزدیک تر» می شوند(تایمز مالی).

در حوزه بازار ارز، دلارآمریکا برای دهمین روز پیاپی صعود داشت و شاخص دلار در بازار بلومبرگ،اگرچه به صورتی متلاطم، 0.1% بالاتر رفت. جفت دلارآمریکا/فرانک سوئیس با توجه به حالت ریسک گریز در بازار، معامله پایین داشت. کرون نروژ نیز یک روز خوب دیگر را با توجه به جهش در بهای نفت، معامله بالا داشت. جفت دلارآمریکا/کرون نروژ تا زیر 11.19 معامله پایین داشت(بلومبرگ).

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته 0.1% پایین آمد و به کف 1.1447 رسید. شب گذشته بوریس جانسون اقدامات جدیدی را برای کم کردن سرعت شیوع ویروس اعلام کرد. ایشان اعلام کرد که تمامی « فروشگاه های غیرضروری» بسته می شوند و از مردم خواست تا جز درمواردی که دلیل درستی برای خروج دارند، در خانه هایشان بمانند. اقدامات جدید که در ابتدا به مدت سه هفته دوام خواهد داشت، بریتانیا را هرچه بیشتر به سایر کشورهای درگیر نزدیک میکند(تایمز مالی).

بارکلیز برآوردهای جدید بازار ارز را منتشر کرده است. پویایی ها در بازارهای ارز ظاهرا بازتابی از اولویت نقدینگی بیشتر به همان روش بازارهای دارایی است. به باور تیم بارکلیز این روند به روشی فریبکارانه به نفع دلارآمریکا است و مشخصا با توجه به اهمیت فراوان دلارآمریکا در سیستم وام برون مرزی است. یک تغییر واضح در عملکرد گسترده دلارآمریکا ما را در انتظار نشانه هایی از بهبود میگذارد که در حال حاضر تا میزان زیادی قطعی نیست و همراه است با ریسک هایی در برآوردهای بازارها برای رکود عمیق تر.